市场表现与产品动态 - 科创人工智能ETF（589520）今日场内价格早盘摸高0.88%，现涨0.18%，盘中收复10日均线 [1] - ETF成份股中，寒武纪领涨超3%，晶晨股份、天准科技、乐鑫科技等个股跟涨 [1] - 该ETF及其联接基金（联接A：024560，联接C：024561）重点布局国产AI产业链，前十大重仓股权重占比逾七成，第一大重仓行业半导体占比超一半，集中度高，具备较强进攻性 [3] - 该ETF是融资融券标的，被视为一键布局国产算力的高效工具 [3] 行业格局与竞争态势 - 今年以来中国AI行业继续突飞猛进，众多国产AI大模型步入“深度思考”时代 [2] - 目前A股AI芯片行业三巨头寒武纪、摩尔线程、沐曦股份的市值加起来已超过1万亿元人民币 [2] - 上述三家中国本土企业市值总和，与市值4.4万亿美元（约30万亿元人民币）的英伟达相比仍有巨大差距 [2] - 在全球AI芯片格局重塑背景下，中国本土企业正加速突围，寒武纪、摩尔线程与沐曦股份的竞争态势日趋白热化 [2] - 随着市场及政策红利持续释放，这场竞争或将催生中国AI芯片的领军者 [2] 国产替代逻辑与投资机会 - 科技摩擦背景下，信息安全、产业安全重要性凸显，AI作为核心技术实现自主可控至关重要 [3] - 海外对中国大陆的半导体全面管制集中在先进逻辑与存储产业，上游供应链国产化紧迫性急剧上升 [2] - 中国自主可控企业在设备、设备零组件、材料、EDA多个领域全球供给占比较低，国产替代空间巨大 [2] - 国内部分企业已在一些细分市场完成0-1突破，相关企业将受益于国产化加速与产业长期增长的红利 [2] - 科创人工智能ETF（589520）具备较强国产替代特点 [3]