监事会改革进展 - 金融监管总局于2024年12月27日提出金融机构可在董事会设审计委员会行使监事会职权 不设监事会[2] - 截至2025年12月19日 A股上市银行中已有22家撤销监事会获监管核准 16家股东大会已审议通过 3家拟审议[2] - 2025年4月末 五家国有大行率先公告拟取消监事会 并于9月末获监管核准[2] 改革对董事会结构的影响 - 监事会改革推动上市银行董事会席位增加 从已获核准银行章程看 董事会平均增加约1个席位[3] - 改革前 上市银行董事会人数平均为14人 其中国有行、股份行平均约15-16人 区域行约13人[3] - 改革后 国有行董事会席位多提升至13-19个 股份行多保持不变 区域行席位最多上升至21个[3] 资金配置潜力测算 - 假设监事会改革为各上市银行释放1个董事席位 测算可吸引4562亿元资金配置A股银行板块[3] - 假设各上市银行均新增1个董事席位并由新进险资股东提名 测算可吸引6977亿元险资配置A股银行板块[4] - 上市银行持股超3%的股东可提名董事[3] 对保险资金的吸引力 - 新会计准则下 险资配置银行股可计入OCI账户或按权益法入账[4] - 保险公司对银行持股比例超5%并派驻董事可按权益法入账 分享银行利润增长[4] - 2025年以来 大家人寿、新华人寿、弘康人寿分别向兴业银行、杭州银行、苏农银行新派驻董事 持股比例分别为3.38%、5%、4.95% 均为新进前十大股东[4] - 目前A股上市银行中有11家拥有险资背景董事 共16名[4] 战略投资者与业务合作机遇 - 董事席位增加为上市银行引入战略投资者 进行业务合作或资本补充等提供支持[4] - 例如 2025年6月末信达投资持有浦发银行转债并转股助力资本补充 随后于8月派驻董事[4] 董事构成与国资管理强化 - 改革前 上市银行董事会中本行背景的董事占比平均为23.5%[3] - 2025年至今 上市银行共有111名新任董事 其中国资背景占比52.25%[4] - 国资背景董事较为集中 强化国有资本管理 突出银行服务国家战略和支持实体经济的定位[1][4]