学生贷款违约与拖欠现状 - 超过400万美国学生贷款借款人技术上已处于违约状态（逾期至少270天）但尚未被上报至征信机构 [2] - 当最终被上报时 违约借款人数量可能接近1000万 约占联邦学生贷款组合的25% 这将创下历史记录 [2] - 自疫情后还款恢复以来 借款人持续拖欠 但这些拖欠情况在联邦报告中要到2026年才会完全显现 存在报告滞后 [4] 拖欠趋势恶化数据 - 严重拖欠（90天或以上）率在3月达到30.6%的历史高点 随后回落至28.5% 但仍处于高位 [5] - 从7月到9月 贷款转入严重拖欠的比例上升至14.3% 高于前三个月的12.9% 年初的8%以及2024年底的0.8% [6] - 该转入严重拖欠的速率是自2000年有数据记录以来最快的 意味着更多借款人从早期拖欠状态直接恶化而未进行任何支付 [6] 对借款人信用评分的影响 - 一旦支付逾期90天或以上 拖欠情况将被上报至全国征信机构 并对信用评级产生负面影响 [5] - 由于90天以上的严重拖欠激增并首次超过疫情前水平 5月份美国人的平均FICO信用评分较一年前下降了2点 [5] - 已被上报逾期90天以上的借款人 其信用评分平均已下降了60点 [7] 借款人面临的潜在后果 - 若借款人不迅速采取行动以避免被上报至征信机构 其信用评分将大幅下降 [3] - 借款人可能面临工资 社会保障福利和退税被扣押的风险 [3]