行业核心观点 - 美墨卡车货运行业正处于“机遇与压力并存”的关键节点，近岸外包带来的结构性贸易增长与运力收缩、政策调整、安全风险等挑战相互交织，将共同重塑2026年行业发展格局 [1] 行业增长驱动力：近岸外包与贸易增长 - 近岸外包趋势深化，为行业注入持久动力，2025年上半年墨西哥吸引外国直接投资达343亿美元，同比增长10.2% [1] - 墨西哥对美国出口份额从14.5%升至15.5%，巩固其美国第一大贸易伙伴地位，汽车及零部件、家电、医疗仪器等品类出口增速达2%-4% [1] - 跨境货运呈现“结构性增长”特征，2025年11月关键口岸（如拉雷多、埃尔帕索）日均货运量同比提升8% [5] - 汽车零部件在美墨跨境整车运输需求中占比超40%，且多为高时效、高附加值订单，其利润率较普通货运高出15%-20% [7] - 墨西哥家具、医疗仪器等出口增长，推动冷藏车和特种运输需求上升，带来多元化增长空间 [7] 市场费率动态与展望 - 2025年第四季度市场迎来“企稳拐点”，2026年回升趋势已现 [8] - 2025年11月跨境线路现货费率表现分化：干厢式货车同比上涨1.2%，冷藏车同比上涨1.0%，平板车同比上涨2.1% [9] - 2025年11月合同费率表现：冷藏车同比上涨0.9%，厢式货车与平板车与去年持平 [9] - 预计2026年费率将“先抑后扬”，第二季度起随运力退出加速而持续回升，全年水平大概率高于2025年，若CDL限制政策落地，现货费率可能实现两位数增长 [11] 行业面临的挑战与风险 - 安全风险：2025年第四季度墨西哥巴希奥地区道路封锁导致超8000个跨境卡车货柜滞留，边境关键走廊拥堵时间最长达48小时，迫使承运人绕行，单趟运输成本上升10%-15% [13][15] - 安全风险：2025年9月墨西哥州的货物盗窃率同比上升4.5%，高价值货物（如汽车零部件、电子产品）是盗窃重点目标 [17] - 政策变动：墨西哥将于2026年1月1日实施严格的海关改革，持牌报关行需与进口商共同承担违规法律责任，可能导致边境通关时间增加 [18] - 政策变动：2026年7月启动的USMCA联合审查可能收紧“原产地规则”，要求更高比例的北美本地零部件采购，可能改变跨境货运的货物品类与流向 [20] - 运力短缺：美国交通部拟出台的“非居民商业驾驶执照限制政策”若落地，预计未来两年将减少19.4万名跨境司机，墨西哥全国货运商会警告70%以上持B1签证的墨西哥司机可能被排除在外 [14] - 运力短缺：美国近期暂停H-2B、E-2和EB-3签证审查流程，加剧了司机入境困难 [21] - 运力短缺：墨西哥卡车司机平均年龄超45岁，30岁以下从业者占比不足10%，人才流失与老龄化问题严重 [21] 行业应对策略与发展方向 - 技术赋能与区域合作成为破局关键，例如通过AI大数据分析优化跨境线路，并探索“多式联运+卡车接驳”模式以降低成本与拥堵风险 [22]