文章核心观点 - 2025年香港交易所市场表现强劲，新股融资额位居全球第一，现货与衍生品市场活跃度及流动性显著提升，国际资本明显回流 [1] - 香港交易所通过一系列战略举措，包括上市规则改革、推出新产品、拓展国际伙伴关系及优化市场结构，致力于构建一个创新、多元且互联互通的金融生态圈，以巩固其作为国际融资与风险管理中心的地位 [1][2][3][4][5][6][8] 市场表现与成就 - 2025年香港新股市场融资额位居全球第一，共有106家公司上市，融资总额达2746亿港元，其中四家公司跻身全球十大新股之列 [1] - 现货市场2025年首11个月平均每日成交金额达2307亿港元，较去年同期上升43% [1] - 上市公司通过再融资筹集了660亿美元 [1] - 自《上市规则》第十八A章和第十八C章实施以来，共有88家生物科技和特专科技公司在香港交易所上市 [1] - 期货及期权市场截至11月30日的平均每日成交合约张数创169万张的新高，同比上升8%，其中股票期权平均每日成交895,548张，同比上升23% [4] - 交易所买卖产品（ETP）市场截至11月底平均每日成交金额达376亿港元，较去年同期翻倍，年内共有48只新ETP上市 [4] - 伦敦金属交易所（LME）年初至11月30日的平均每日成交量较去年同期上升6% [6] 战略举措与产品创新 - 2025年5月，香港交易所与香港证监会联手推出“科企专线”，便利特专科技及生物科技公司申请上市 [1] - 11月推出恒生生物科技指数期货，为投资者提供风险管理工具 [2] - 推出香港交易所科技100指数，是集团首只聚焦香港科技行业的股票指数，追踪100家涵盖六大创新产业的公司 [2] - 2025年8月实施了下调最低上落价位的第一阶段，以降低交易成本并提升价格发现效率 [4] - 刊发讨论文件探讨缩短股票现货市场结算周期，并优化了证券市场股份交收费用结构，取消了最低和最高收费限额 [4] - 计划未来实施无纸证券市场，并建议将每手股数简化为八种选择 [5] - LME计划于2026年下半年引入期权自动到期功能，预计年底推行电子期权交易 [6] 国际拓展与生态圈建设 - 2025年吸引了来自哈萨克斯坦、新加坡、泰国和阿联酋等地区的发行人来港上市 [3] - 新增泰国证券交易所为认可证券交易所，并与阿布扎比证券交易所签署合作备忘录 [3] - 在利雅得开设办事处，并在杜拜成立大宗商品定价子公司，以扩大在中东地区的影响力 [3] - 投资迅清结算控股20%的股权，以推动定息及货币产品（FIC）生态圈发展，巩固香港作为全球债券融资、风险管理及离岸人民币业务中心的地位 [6] - 香港正式成为伦敦金属交易所（LME）认可的交割地，截至12月，香港的LME认可交割仓库已增至13个 [6] 可持续发展与社区贡献 - 香港交易所慈善基金在成立五周年之际，将专注于支持照顾者的三年旗舰慈善计划捐款金额从2500万港元提升至5000万港元 [7] - 向大埔宏福苑火灾的香港特区政府赈灾基金捐款1000万港元，并对员工个人捐款进行一比一等额配捐 [7] - 发布《碳信用：买方指引》，旨在提高透明度、树立市场信心及推动企业参与自愿碳市场，支持低碳转型 [7]