上市表现与发行概况 - 公司于2024年12月22日在港交所上市，股票代码02396 HK，开盘即破发，报33.80港元，收盘报27.00港元，较最终发售价38.20港元下跌29.32% [1] - 本次全球发售股份总数为17,648,800股H股，其中香港发售1,765,000股，国际发售15,883,800股 [1][2] - 最终发售价定为38.20港元，位于发行价范围38.20至51.00港元的下限，所得款项总额为674.18百万港元，扣除上市开支74.36百万港元后，所得款项净额为599.82百万港元 [4][5] 公司业务与管线 - 公司是一家成立于2012年的中国生物制药公司，专注于发现、开发和商业化伤口愈合疗法，主攻方向为PDGF药物 [6] - 公司产品管线包含十款候选产品，其中七款为PDGF候选药物，核心产品为用于治疗烧烫伤的Pro-101-1和用于治疗糖尿病足的Pro-101-2，均为重组人血小板衍生生长因子-BB药物 [6] - 公司计划将上市募集资金净额用于核心产品的持续临床开发及商业化、提升研发能力、推进其他适应症PDGF产品及Mes-201等候选药物的临床前研发，并补充营运资金 [6] 财务表现与现金流 - 公司收入规模极小且不稳定，2023年收入为人民币47.17万元，2024年收入为人民币26.11万元，主要来自一次性调研服务和试剂销售，截至2024年及2025年9月30日止九个月收入均为0元 [7][9] - 公司处于持续亏损状态，2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月的净亏损分别为人民币105.2百万元、人民币212.3百万元、人民币164.1百万元及人民币134.5百万元，累计亏损达人民币451.9百万元 [7][8][9] - 公司经营活动现金流持续为负，同期经营活动所用现金净额分别为人民币57.9百万元、人民币90.1百万元、人民币73.0百万元及人民币59.4百万元 [9][10] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物余额为人民币73.794百万元 [10] 中介机构 - 本次上市的联席保荐人、整体协调人及全球协调人等角色由华泰金融控股、中信证券、招商证券、民银证券、中国银河国际证券、国联证券国际、招银国际融资等多家金融机构共同担任 [2]