行业动态：存储芯片价格剧烈上涨与供应紧张 - 全球存储芯片市场正经历近五年来最为剧烈的价格上行周期 [1] - DRAM现货价格在短短两个月内飙升超过260% [1] - NAND闪存现货价格自2025年年初以来已上涨超过50% [1] - 存储芯片供应紧张且价格上涨，主要受AI数据中心和云硬件内存需求激增驱动 [2] 对PC行业的影响：成本压力与价格传导 - 在近期涨价前，存储（SSD + NAND）占笔记本电脑物料清单成本的15%-20% [1] - 随着价格双位数上涨，2026年PC下游成本压力可能显著显现 [1] - 业界预计PC终端零售价将普遍提价15%-20% [2] - 包括联想、戴尔、惠普、宏碁及华硕等PC厂商已纷纷发出预警，并将重启合同谈判 [2] 头部PC厂商的应对策略 - 一家全球头部PC厂商高管近期密集拜访三星电子、SK海力士以及美光等主要存储芯片制造商，并已初步达成供货保障协议 [1][1] - 行业分析认为，最有可能具备此议价能力的两家企业是联想集团（全球市占率25.5%）或惠普（全球市占率19.8%） [1] - 联想集团CFO表示，由于供应紧张，公司的零部件库存囤积量比平时高出约50% [2] - 联想集团CEO回应称，公司将保证有竞争力的成本，有信心维持毛利和净利润，但也会有成熟的机制调整价格 [2] 行业竞争格局与供应链分化 - 能否稳定拿到存储芯片，正在成为决定PC厂商留在牌桌的关键变量 [2] - 具备规模优势和长期采购协议的头部厂商仍能维持相对稳定的供货 [2] - 对资金实力有限、采购规模较小的中小型PC厂商来说，问题严峻，正遭遇有钱也拿不到货的困境 [2] - 当前主流存储厂商优先保障长期大客户的订单，中小客户的订单或被延后，或被迫接受更高价格和更不稳定的交付周期 [2] - 相较于主打组装机的本土厂商，大型原始设备制造商有望抢占更多市场份额 [2] 市场前景与出货量预测 - IDC预计，明年全球个人电脑出货量将下降4.9% [2] - 该机构提示，若未来内存供应状况进一步恶化，出货量跌幅或将扩大 [2]