核心观点 - 尽管近期股价回调，多家华尔街大行分析师认为人工智能热潮将持续至2026年，芯片股仍是利用该趋势的最佳途径之一，并继续推荐持有相关股票 [1][2][3] 行业前景与趋势 - 人工智能领域在2024年已取得显著增长，表现远超标普500指数 [1] - 摩根士丹利认为，在人工智能基建热潮及传统芯片强劲去库存推动下，芯片股的“长期牛市逻辑”仍然完好无损，2025年芯片股仍可能是美股表现最亮眼的板块之一 [3] - 云计算巨头持续购买硬件建设数据中心，预计将推动相关销售额增长 [1] 机构看好的公司与逻辑 - 英伟达 (NVIDIA) - 尽管股价从2023年10月高点下滑超过12%，但2024年迄今涨幅仍超过30% [2] - 市场对其先进芯片的需求推动销量创下新纪录 [2] - 美国银行预计其2025年将继续保持强劲增长势头，新产品将源源不断，并将其列为2026年大盘股最佳选择之一 [2] - 杰富瑞表示基于其技术护城河和估值，不会放弃该股票 [3] - 摩根士丹利将其列为“2026年首选芯片股”榜单第一名 [3] - 博通 (Broadcom) - 杰富瑞将其列为人工智能领域的首选推荐，认为基于定制芯片业务的预期增长，其可能有比英伟达更大的上涨空间 [3] - 美国银行和摩根士丹利均将其列为重点推荐公司 [2][3] - 长期客户谷歌决定将其定制芯片出售给Meta和Anthropic等第三方，这对博通可能是一个“机会” [3] - 定制芯片客户群可能继续扩大，其中可能包括苹果公司 [3] - 摩根士丹利将其列为“2026年首选芯片股”榜单第二名 [3] - 半导体设备公司 - 美国银行推荐：泛林集团 (Lam Research)、科磊 (KLA) [2] - 杰富瑞推荐：泛林集团 (Lam Research)、科磊 (KLA)、应用材料 (AMAT)、Camtek [2] - 美国银行同时推荐模拟芯片公司Analog Devices和电子设计自动化公司Cadence Design Systems [2] - 其他推荐公司 - 摩根士丹利推荐：高速互联芯片生产商Astera Labs，位列其“2026年首选芯片股”榜单第三名 [3]