日本央行货币政策与市场反应 - 日本央行于12月19日宣布加息25个基点，将政策利率提升至0.75%，为30年来最高利率，也是自2025年1月后时隔11个月再次加息 [1] - 此次加息符合市场预期，但日本央行行长植田和男在发布会上未明确未来加息时点与节奏，仅表示“紧缩大门敞开”，市场认为其态度不够鹰派，导致日元被抛售 [1] - 日本央行预计核心通胀将在2027财年三年预测期后半段趋近2%目标，并重申加息后实际利率仍“显著偏低”，若经济物价达标将继续加息 [1] 外汇市场主要货币对表现 - 12月19日，美元兑日元大幅上行，最高触及157.76，创下四周新高及10月初以来最大单日涨幅 [1] - 受日元走弱带动，主要交叉盘大幅波动：欧元兑日元创下184.74的历史新高，瑞士法郎兑日元触及198.29的纪录高位，英镑兑日元上涨1.39%至211.02，创2008年以来新高 [1] - 欧元兑美元企稳于1.1720附近，欧洲央行此前如期维持2%的政策利率不变 [2] 主要机构观点与未来预期 - 策略师Marc Chandler指出，市场焦点在日元，日本央行如期加息并暗示后续可能，但市场认为其态度不够鹰派，导致日元全面走弱 [1] - 丹麦银行预测美联储将在明年3月和6月各降息一次，而欧洲央行将在2026-2027年维持利率不变，美欧实际利率差收窄等因素将推动欧元兑美元在12个月内从1.1709升至1.23 [2] - onex Europe分析师表示，未来几周市场将关注2026年初英国经济表现，这将决定英国央行宽松节奏，并认为英国经济慢增长及当前货币政策将持续施压英镑 [2] 官方干预风险与警告 - 11月日元兑美元跌破155后，市场开始关注日本官方干预可能，东京当局上一次干预发生在2024年7月，当时美元兑日元触及161.96，为上世纪80年代中期以来新高 [2] - 日本财务大臣片山皋月于12月19日警告，将采取适当行动应对汇市过度波动，包括由投机活动推动的波动 [2]