交易概述 - 由Permira和华平投资牵头 联合淡马锡控股和Francisco Partners组成财团 同意收购投资与会计软件制造商Clearwater Analytics Holdings Inc [1] - 交易总估值达84亿美元 其中股权价值约70亿美元 股东将获得每股24.55美元的现金 [1] - 收购价格较股票上一个收盘价溢价约10% 较收购谈判消息前股价溢价达47% [1] - 交易预计于2026年上半年完成 在此之前设有“询价期” 可考虑竞争性收购要约 [1] 公司基本面 - Clearwater Analytics成立于2004年 总部位于爱达荷州博伊西 主要为金融服务等领域公司提供软件 [2] - 公司第三季度收入同比增长77% 达到2.05亿美元 调整后息税折旧摊销前利润跃升84% 达到约7100万美元 [2] - 公司于今年4月完成对Enfusion Inc的收购 交易价值约为15亿美元 [2] - 激进投资者Starboard Value持有公司近5%股份 并希望公司进行稳健的出售流程 [2] 交易相关方背景 - Permira和华平投资曾在2020年投资Clearwater 并帮助其于2021年上市 当时IPO筹集了6.21亿美元 [2] - 两家公司均在2023年提出出售其持有的全部Clearwater股份 截至9月30日 华平投资仍持有0.3%的股份 [2] - 今年11月 Permira以23亿英镑（31亿美元）收购了伦敦上市公司JTC Plc [2] - 近几个月 Permira和华平投资均为活跃的买家和卖家 涉及多项其他资产交易 [3] 市场表现 - Clearwater股价今年已下跌约19% 交易宣布前一个交易日收于22.25美元 [1]