市场阶段与行情展望 - A股市场进入跨年布局的关键窗口，关注元旦前后的小躁动行情 [1] - 2026年作为“十五五”规划开局之年，政策红利释放节奏预计相对靠前 [1] - 后续春季躁动行情值得期待 [1] 核心投资主线 - 主线一：全球百年未遇之大变局加速演进，国内经济底层逻辑转向新质生产力 [1] - 主线一重点关注领域包括人工智能、具身智能、新能源、可控核聚变、量子科技、航空航天等“十五五”重点领域 [1] - 主线二：反内卷政策温和推进，供需结构优化叠加价格回升预期带动下，制造业、资源板块盈利修复路径清晰 [1] 辅助投资方向 - 辅助线一：在扩大内需政策导向下，消费板块迎来布局窗口 [1] - 辅助线二：出海趋势将带动企业盈利空间进一步打开 [1] 短期配置策略 - 短期关注防御性板块配置机会 [1] - 同时布局明年政策红利与产业景气方向 [1]