公司重整计划执行进展 - 公司重整计划已获广东省高级人民法院裁定批准，并于2025年11月27日终止重整程序，进入重整计划执行阶段 [9] - 为执行重整计划，公司已完成资本公积金转增股本，以现有总股本695,596,569股为基数，按每10股转增约10.5股的比例，共计转增730,000,000股 [2][3][10] - 转增完成后，公司总股本由695,596,569股增至1,425,596,569股 [2][3] 转增股份分配与对价 - 转增的730,000,000股股份不向原股东分配，全部用于引进重整投资人及清偿债务 [12] - 其中664,000,000股由重整投资人有条件受让，产业投资人以1.47元/股的价格受让200,000,000股，支付约2.94亿元现金；财务投资人以1.96元/股的价格受让464,000,000股，支付约9.0944亿元现金，重整投资人合计支付约12.0344亿元现金 [12] - 剩余66,000,000股用于以股抵债清偿公司债务，抵债价格为5.8元/股，对应金额为3.828亿元 [12][13] - 重整投资人支付的现金将用于清偿债务、补充公司流动资金及支付破产费用 [12] 股票复牌与开盘参考价调整 - 公司股票将于2025年12月22日开市起复牌 [2][5] - 本次转增股本的股权登记日为2025年12月19日，公司股票于该日停牌1个交易日 [2][13] - 因股权登记日收盘价（取前一交易日12月18日收盘价4.19元/股）高于本次转增的平均价格2.17元/股，公司股权登记日次一交易日（12月22日）的股票开盘参考价将进行除权调整 [2][4][8] - 调整后的除权参考价格为3.16元/股，将作为复牌后首个交易日计算涨跌幅度的基准 [2][4][16] 相关计算公式 - 本次资本公积金转增股本的平均价格计算公式为：（重整投资人支付对价 + 以股抵债金额）/（重整投资人受让股数 + 抵债股数），经计算为（12.0344亿元 + 3.828亿元）/（6.64亿股 + 0.66亿股）= 2.17元/股 [13][14] - 除权参考价格计算公式为：（前收盘价 × 原总股本 + 重整投资人支付对价 + 以股抵债金额）/（原总股本 + 重整投资人受让股数 + 抵债股数） [13] - 代入具体数值计算：（4.19元/股 × 695,596,569股 + 1,203,440,000元 + 382,800,000元）/（695,596,569股 + 664,000,000股 + 66,000,000股）= 3.16元/股 [13][16]