核心观点 - 华尔街分析师认为AIRO Group Holdings Inc 是值得买入的航空航天与国防股 尽管近期因季度业绩疲软而普遍下调目标价 但分析师仍维持买入评级 看好其作为美欧关键无人机供应商的长期价值 [1][2][3] 分析师评级与目标价调整 - Cantor Fitzgerald分析师Colin Canfield于12月11日重申对AIRO的“买入”评级 目标价维持在20美元 [1] - BTIG分析师Andre Madrid于11月24日将目标价从26美元下调至19美元 但重申“买入”评级 下调原因是三季度业绩令人失望 [2] - Cantor Fitzgerald于11月21日重申“增持”评级 但将目标价从30美元下调至20美元 下调同样源于对三季度业绩的担忧 [3] 公司近期财务与运营状况 - 公司第三季度销售额从去年同期的2370万美元大幅下降至630万美元 [2] - 公司毛利率保持强劲 为63.78% [4] - 公司收入高度集中于无人机业务 该业务预计将占2025年销售额的80% 这导致了固有的季度业绩波动性 [4] - 公司正通过从多个供应商处采购来解决无线电相关供应链挑战 同时其作为国家安全供应商的身份有望获得优先权 [4] 公司业务概览 - AIRO Group Holdings Inc 是一家专注于国防和商业市场的下一代航空航天和先进空中交通公司 [5] - 公司通过四个部门运营：无人机（开发和销售无人系统）、航空电子设备（为各类飞机创建飞行技术）、培训（提供军事飞行员和商业飞行培训）以及电动空中交通（开发用于货运和客运的电动垂直起降飞行器eVTOL） [5]