监管政策核心方向 - 坚持严监严管，提升监管执法效能，塑造“放得活”又“管得住”的市场秩序，以更好服务实体经济 [1] - 强化科技赋能监管，重拳惩治财务造假、内幕交易、市场操纵、挪用侵占私募基金财产等违法违规行为 [1] - 推动出台上市公司监管条例，积极配合修订证券公司、证券投资基金等重点领域法律法规 [1] 执法行动与案例 - 2025年以来对违规造假等企业和个人频出“重拳”，东旭集团时任董事长李兆廷等43名责任主体被合计罚款17亿元 [2] - *ST普利因重大财务造假被从严处罚，东方集团被坚决出清 [2] - 杨波、谢勇因操纵股票，分别被罚没2.8亿元、1.77亿元；何昆儒被没收违法所得1.47亿元，并处以等额罚款 [2] - 坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，对越博动力的处罚首次对配合造假方同步追责 [2] 科技赋能监管 - 强化科技赋能，运用大数据、人工智能等现代信息技术手段，高效识别违法违规线索和风险隐患 [2] - 科技化监管构建起“穿透式”监管体系，显著提升了监管的精准性与威慑力 [3] - 证监会探索开展“人工智能+资本市场”金融科技创新专项试点，加强风险控制和容错包容 [3] - 试点涉及建立覆盖模型开发、部署、迭代全过程的风控体系，强化关键环节的“人类把关”机制，加强数据及网络安全管理 [3] 法律法规体系建设 - 为提升执法有效性，需要以完善的法律法规体系为基础 [3] - 证监会2025年度立法工作计划以加强重点领域监管为重心，纳入的规章项目共有19件，包括8件力争年内出台的重点项目和11件需择机出台的项目 [3] - 证监会就《上市公司监督管理条例》公开征求意见，首次在行政法规层面设专章规范上市公司治理问题，明确从上市到退市全过程的监管要求 [4] - 该条例的制定是健全上市公司监管法规体系的重要举措，旨在促进上市公司规范、高质量发展 [4] - 下一步将推动修订证券法、证券投资基金法，制定修订证券公司监督管理条例等行政法规 [5]