公司上市申请与基本信息 - 美格智能技术股份有限公司于2025年12月19日向港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市，此为2025年6月18日递表失效后的再次申请 [2] - 公司已于2025年12月6日获中国证监会境外发行上市备案通知书，拟发行不超过75,006,100股境外上市普通股 [3] - 公司为A股上市公司（002881.SZ），于2017年6月22日上市，截至2025年12月18日收盘，总市值约人民币109.70亿元 [3] 行业地位与业务概览 - 公司是全球领先的无线通信模块及解决方案提供商，以智能模块（尤其是高算力智能模块）为核心，推动智能化、端侧AI及5G通信的广泛应用 [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，2024年按无线通信模块业务收入计，公司在全球无线通信模块行业中排名第四，市场份额为6.4% [3] - 公司于2014年推出智能模块产品，为全球首家推出智能模块产品的公司 [4] - 2024年，按高算力智能模块业务收入计，公司是全球最大的高算力智能模块供应商，市场份额达29.0% [4] - 公司是全球首家开发出48 TOPS高算力智能模块的公司，并成为领先汽车制造商的指定模块供应商之一 [4] - 2023年，公司成功在高算力智能模块上运行文本生成图像的生成式AI模型，为全球首家实现此突破的公司 [4] - 公司产品组合包括智能模块（分为高算力智能模块和常规智能模块）和数传模块 [6] - 公司产品广泛应用于泛物联网、智能网联车、无线宽带领域，并正积极拓展机器人等新兴端侧AI应用 [5] 财务业绩表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前六个月，公司营业收入分别为人民币23.06亿元、21.47亿元、29.41亿元和18.86亿元 [12] - 同期，公司净利润分别为人民币1.27亿元、0.63亿元、1.34亿元和0.84亿元 [12] - 2022年至2024年，公司总收入分别为人民币23.06亿元、21.47亿元、29.41亿元；2025年上半年收入为18.86亿元，同比增长（相较于2024年上半年的13.06亿元）[7][13] - 从收入结构看，模块及解决方案业务是绝对核心，2022年至2025年上半年占收入比重分别为96.6%、95.4%、95.5%、97.5% [7] - 智能模块及解决方案收入占比持续快速提升，从2022年的41.5%增长至2025年上半年的71.7% [7] - 其中，高算力智能模块及解决方案增长尤为迅猛，收入从2022年的人民币0.35亿元（占比1.5%）飙升至2024年的人民币10.18亿元（占比34.6%），2025年上半年进一步增至人民币7.85亿元（占比41.6%）[7] - 数传模块及解决方案收入占比则从2022年的55.1%下降至2025年上半年的25.8% [7] 股权结构与公司治理 - 上市前，公司控股股东为王平先生，其直接持股39.13%，并通过控制兆格投资持股10.03%，合计持股约49.16% [8][9] - 其他A股股东合计持股50.62%，董事及高管成员持股0.22% [9] - 董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事 [11][12] 本次IPO相关细节 - 公司是次IPO的独家保荐人为中金公司 [14] - 审计师为安永，行业顾问为弗若斯特沙利文 [14][15] - 招股文件披露了发行价格、面值等发行条款相关信息，每股H股面值为人民币1.00元 [1]