Formula Growth新建仓monday.com - 总部位于蒙特利尔的投资机构Formula Growth在第三季度新建仓monday.com (NASDAQ:MNDY)，购入20,000股，截至9月30日持仓价值近390万美元 [2][3][6] - 此次新建仓位占Formula Growth报告管理资产(AUM)的1.4%，未进入其前五大持仓 [4][6] - 截至新闻发布当周的周五，monday.com股价为147.08美元，过去一年下跌35%，同期标普500指数上涨16.5%，表现显著落后 [4] monday.com公司基本面与财务表现 - 公司提供基于云的工作操作系统(Work OS)平台，用于工作管理、项目协调、客户关系管理和软件开发，服务于全球各种规模的组织 [8][9] - 营收模式主要为订阅制，辅以专业服务和支持收入 [9] - 截至最近十二个月(TTM)，公司营收为12亿美元，净利润为6510万美元，市值为76亿美元 [5] - 第三季度业绩表现强劲：营收3.169亿美元，同比增长26%；非GAAP营业利润4750万美元，利润率扩大至15%；自由现金流强劲，达9230万美元 [11] - 公司期末持有现金超过15亿美元，客户结构向上迁移：年消费超过10万美元的客户数量同比增长近50%，剩余履约义务跃升36%至7.47亿美元 [11] Formula Growth持仓结构与投资背景 - Formula Growth的投资组合分散于数十家公司，其前五大持仓占AUM比例集中在2%至3%区间 [10] - 前五大持仓情况（按持仓价值）：NASDAQ: SWIM (753万美元，占AUM 2.7%)、NYSE: JHX (724万美元，占AUM 2.6%)、NASDAQ: TEAM (639万美元，占AUM 2.3%)、NASDAQ: SSYS (638万美元，占AUM 2.3%)、NASDAQ: MU (636万美元，占AUM 2.3%) [7] - 对monday.com的1.4%仓位配置，显示出初步兴趣但非紧急建仓，可能处于早期观察阶段 [10] - 此次建仓时机值得关注：公司股价不受市场青睐，市场情绪降温，预期已重置，但基本面正朝相反方向发展 [10][11] - 此次投资可视为押注一家盈利、产生现金、企业渗透率不断提升的SaaS平台最终将获得价值重估，尽管其股价短期内可能保持波动 [12]