公司概况与市场地位 - 公司为北京智谱华章科技股份有限公司，于2025年12月19日披露港交所聆讯后招股书，计划在香港主板IPO上市 [2] - 公司成立于2019年，是中国领先的人工智能公司，致力于开发先进的通用大模型(AGI) [2] - 根据弗若斯特沙利文资料，按2024年收入计，公司在中国独立通用大模型开发商中排名第一，在所有通用大模型开发商中排名第二，市场份额为6.6% [3] 业务与技术 - 公司于2021年发布中国首个专有预训练大模型框架GLM框架，并推出模型即服务(MaaS)平台，提供语言、多模态、智能体及代码四类模型 [2] - 公司于2022年开源首个1,000亿规模模型(GLM-130B)，是中国首家发布自研开源大模型的人工智能公司 [2][5] - 截至2025年6月30日，公司已开源50多个模型，累计下载量超过4,500万次 [5] - 截至2025年6月30日，公司模型已为超过8,000家机构客户及约8,000万台设备提供支持 [2] - 公司模型已与40多款主流硬件芯片兼容，通过自研算子库确保在多元硬件环境中的高效训练 [5] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前六个月，公司营业收入分别为人民币0.57亿元、1.25亿元、3.12亿元及1.91亿元 [13] - 同期，公司净亏损分别为人民币1.44亿元、7.88亿元、29.58亿元及23.58亿元 [13] - 同期，公司经调整净亏损分别为人民币0.97亿元、6.21亿元、24.66亿元及17.52亿元 [13] - 2025年前六个月，研发开支高达人民币159.47亿元，是同期收入（19.09亿元）的8.35倍 [14] 股东与治理结构 - 上市前，以刘德兵博士为核心的一致行动人集团合计持股约33.03% [7] - 资深独立投资者包括君联资本、美团、启明创投等，合计持股约13.49% [7][9] - 其他知名投资者包括蚂蚁集团、腾讯投资、Capital Today、达晨财智、华控资本、中关村科学城、珠海华发、沙特Aramco Ventures旗下Prosperity7等 [7][9] - 董事会由9名董事组成，包括3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事 [12] 上市相关 - 公司每股H股面值为人民币0.10元 [1] - 中金公司担任本次IPO的独家保荐人 [1][15] - 其他中介团队包括毕马威（审计师）、天元（公司中国律师）、年利达（公司香港及美国律师）等 [15][16]