投资行动概要 - B & T资本管理公司（以Alpha资本管理公司名义运营）于2025年11月12日披露，其在第三季度新建仓了iShares全球基础设施ETF，持有104,940股，头寸价值约为641万美元 [1][2] - 此次新建仓头寸约占该公司约6.3041亿美元可报告美国股票资产的1.02% [2] - 该头寸目前未进入该基金前五大持仓之列 [7][8] 标的ETF概况 - iShares全球基础设施ETF旨在通过基于规则指数的方法，为投资者提供全球领先基础设施公司的针对性敞口 [6] - 该基金采用被动管理方式，寻求追踪全球发达和新兴市场大型基础设施公司的表现，至少将80%的资产投资于指数成分股及类似投资 [9] - 该ETF资产管理规模为89.6亿美元，市值为83.9亿美元 [4][6] - 截至2025年11月11日收盘，ETF股价为62.36美元，年度股息收益率为2.94% [4][8] - 该ETF过去一年的总回报率为18.71%，表现优于标普500指数4.90个百分点 [4][8] - 该基金的费用率为0.39% [12] 投资组合与策略 - 该基金投资组合主要由发达和新兴市场大型基础设施公司的股票构成 [9] - 其投资策略聚焦于必需的基础设施资产，旨在通过股息提供稳定收入，并寻求资本增值潜力，具备防御性特征和长期增长前景 [7] - 基金持仓包括NextEra Energy和Constellation Energy Corporation等公司 [12] - 其被动结构和全球覆盖范围，使其成为在多元化投资组合中配置实物资产的核心持仓选择 [10] 基金管理公司持仓对比 - 此次新建仓的iShares全球基础设施ETF头寸价值641万美元，在该基金可报告资产中占比为1.0174% [7][8] - 相比之下，该基金管理公司的前五大持仓为：纳斯达克QQQ（5580万美元，占AUM 8.9%）、纳斯达克VIGI（2634万美元，占AUM 4.2%）、NYSEMKT BIL（2519万美元，占AUM 4.0%）、NYSEMKT SCHX（2140万美元，占AUM 3.4%）和NYSEMKT SCHG（2139万美元，占AUM 3.4%） [8]