Citrini Research 2026年投资主题与观点 - 研究公司Citrini Research发布2026年交易观点 其创始人因早期把握减肥药和人工智能主题而闻名 核心建议是投资者应对“可能性”保持开放态度[1][2] - 自2022年10月市场触底以来 该研究公司通过保持开放态度实现了资金增长超过两倍[2] - 该宏观与主题股票研究团队由投资者兼趋势观察者James van Geelen创立 其2025年的预测几乎全部实现正回报 最高达75% 其中电子战主题投资组合涨幅领先[2] 人工智能驱动的裁员与生产率提升 - 2026年可能是见证人工智能驱动裁员和生产率提升的一年 但市场并未在相关公司的股价中充分预期这种由人工智能带来的转变[3] - 筛选显示 在“每名员工净收入”指标上排名最低且正在裁员的公司 其表现逊于标普500指数[4] - 预计当大公司看到竞争对手裁员时 它们也会跟进 潜在受益公司包括CGI、Avery Dennison、IBM、Booz Allen Hamilton和Cognizant Technology[5] 设备端人工智能的投资机会 - 关注设备端人工智能 即在本地设备上运行人工智能模型而非依赖数据中心回传的赢家与输家[6] - 设备端人工智能的“始终在线”特性将使得内存至关重要且昂贵 并预计会出现瓶颈[6] - 建议做多设备端移动推理的赋能公司 包括联发科、高通、Analog Devices、苹果[7] - 建议做空笔记本电脑、个人电脑、主板和游戏机公司 包括联想、任天堂、惠普、戴尔、Corsair Gaming 这些公司将受到价格冲击 需求复苏和更新周期的潜力较小[7]