IPO发行概况 - 公司于12月18日启动全球公开发售，计划12月30日在香港联交所主板上市 [1] - 本次IPO拟全球发售2222.23万股H股，发售价区间为每股63港元至81港元，最高募资额约18亿港元 [1] - 募集资金净额预计约为15.05亿港元 [5] 基石投资者与股东结构 - 基石投资者合计认购约7亿港元的发售股份 [3] - 最大基石投资人为高瓴旗下HACF，认购3000万美元，其他基石投资者包括Cithara、无极资本旗下Infini、中国东方资产管理等 [3] - 股东阵容包括李泽湘通过多个实体合计控制公司12.98%的股权，以及达晨财智、源码资本、国调创新等知名投资机构 [4] 公司业务与市场地位 - 公司由李志晨、潘阳于2015年共同创立，定位为全球AI具身家庭机器人系统提供商 [3] - 产品矩阵覆盖智能操控、家务劳动、智慧管家、养老护理、安全防护及能源管理等家庭生活场景，已形成涵盖47个SPU的七种品类 [3] - 按2024年零售额计算，公司是全球最大的AI具身家庭机器人系统提供商，市场份额为11.9%，也是该领域唯一全面布局家庭机器人品类的公司 [3] 产品创新与研发计划 - 2025年推出的全球首款AI网球机器人Acemate入选《时代》周刊2025年度最佳发明榜单 [4] - 全球首款本地部署大模型AI陪伴机器人在德国柏林IFA展上荣获两项创新大奖 [4] - 公司计划于2026年1月推出首款人形家庭机器人H1 [4] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为2.75亿元、4.57亿元和6.10亿元，复合年增长率为49.0% [4] - 2025年上半年营收同比增长超44%至3.96亿元 [4] - 公司在2023年实现经调整EBITDA转正，2025年上半年的经调整EBITDA为5414万元 [4] 募集资金用途 - 约66.5%的资金用于持续提升研发能力 [5] - 约19.8%用于扩大销售渠道、地区覆盖及提升品牌全球知名度 [5] - 约3.8%用于偿还银行贷款 [5] - 其余约10%将用作一般营运资金 [5]