公司核心动态 - 公司股价当日大幅上涨21% [1] - 公司加入美国能源部的Genesis任务 将为先进科学计算工作负载提供AI云支持 即向能源部Genesis项目出租其基础设施 [2] 公司战略与业务进展 - 此次合作符合公司扩大对公共部门承诺的计划 公司于去年10月宣布了Core Weave Federal 旨在专注于政府机构和国防工业基础 [3] - 公司正寻求获得FedRAMP认证 并已通过收购和扩大在华盛顿特区的布局来推进此战略重点 [3] - 此举使公司能够与微软、谷歌和英伟达等巨头一同参与联邦层面的AI讨论 但其特定切入角度是AI云服务 [4] - 公司业务高度专注于私营部门 其GPU密集型AI基础设施（如英伟达集群）相关收入90%来自私营部门 [4][5] - 公司拥有若干长期大额合约 主要客户包括：微软（2024年贡献约一半收入）、OpenAI（合约价值超过220亿美元）、Meta（合约价值超过40亿美元） [5] 行业竞争与资本开支 - 行业内正出现大规模数据中心支出浪潮 例如公司在宾夕法尼亚州有60亿美元的建设项目 [7] - 公司近期发行了20亿美元的可转换债券以进行融资 [7] - 超大规模云服务商（hyperscalers）竞争加剧是影响行业和公司的重要因素 [7] - 整个科技行业对AI的投入都非常昂贵 存在盈利前景的疑问 [9] - 主要风险在于微软和亚马逊等大客户可能开始自建基础设施 从而减少对公司服务的需求 [10] - 快速建设数据中心面临延迟、电力供应、供应链问题等重大风险 [11] - 市场担忧高昂的资本开支和债务能否在短期内产生回报 [11] 市场表现与波动 - 尽管股价当月上涨12.5% 但长期图表显示整体趋势尚未得到根本性扭转 [4] - 股价此前已从年内高点大幅回调 尽管当日大涨21% [4] - 股价当前交易在8243附近 过去90左右曾是一个支撑位 近期则成为阻力位 市场关注股价能否突破该水平 [7][8]