要约收购核心信息 - Xcel Energy宣布对其全资子公司Northern States Power Company发行的三系列第一抵押权债券进行现金要约收购，总本金金额上限为3.45亿美元 [1] 收购债券具体条款 - 收购的三系列债券分别为：3.600%系列（2046年5月15日到期）、4.00%系列（2045年8月15日到期）、4.125%系列（2044年5月15日到期）[6] - 各系列债券未偿还本金分别为：3.600%系列3.5亿美元、4.00%系列3亿美元、4.125%系列3亿美元 [6] - 收购总对价基于“固定利差”加“参考收益率”计算出的“要约收益率”确定，三系列债券的固定利差均为+45个基点，参考收益率均为4.788%，要约收益率均为5.238% [5][6] - 每1000美元本金对应的收购总对价分别为：3.600%系列796.20美元、4.00%系列849.20美元、4.125%系列869.57美元 [6] - 除收购总对价外，被接受收购的债券持有人还将获得截至结算日的应计未付利息 [10] 收购流程与时间安排 - 要约收购于2025年12月19日纽约时间下午5点到期，除非延长或提前终止 [6] - 债券可在到期日当天或之前纽约时间下午5点前有效撤回 [7] - 采用保证交付程序的债券有效交付截止日期预计为2025年12月23日纽约时间下午5点 [8] - 结算日期预计为2025年12月24日，即到期日后的第三个工作日 [9] - 被接受收购的债券持有人将在结算日以现金形式收到相应总对价 [9] 收购条件与优先级 - 收购受限于要约文件中规定的条件，公司保留依法豁免任何条件的权利 [11] - 若最高购买条件未得到满足，公司将按接受优先级顺序收购债券，优先级1为最高，优先级3为最低 [6] - 即使更高或更低优先级的系列被接受收购，特定优先级的系列也可能不被接受 [6] 相关服务机构 - U.S. Bancorp Investments, Inc. 担任交易经理 [14] - D.F. King & Co., Inc. 担任要约收购与信息代理 [14]