行业现状与挑战 - 银行理财行业资产管理规模创历史新高，突破32万亿元大关 [1] - 行业面临客户需求与投资供给两端的压力挑战 [1] - 客户需求端：客群以中低风险偏好的个人投资者为主，对产品收益稳定性的期望依然较高 [1] - 投资供给端：市场利率下行导致新增资产收益持续走低，叠加过往高收益资产到期，“资产荒”现象愈演愈烈 [1] - 完全净值化后产品净值波动不可避免，理财公司传统经营打法面临挑战，投资研究和资产配置专业能力亟需提升 [1] - 行业最大挑战在于理财公司自身投资能力与客户较高预期之间如何长期、可持续地匹配 [1] 行业发展机遇 - 居民财富管理需求旺盛，在存款利率持续下行背景下，银行理财展现出相对收益优势，居民存款向理财转移的“黄金窗口期”正在打开 [2] - 机构客户由“融资者”向“投资者”角色转变趋势明显，对公财富管理潜力巨大 [2] - 社会融资结构的趋势性转变为理财公司发挥自身价值提供了难得机遇 [2] - 理财公司具有牌照优势，业务范围广、投资类型丰富，能同时发行公募和私募产品，投资范围覆盖存款、存单、债券、股票、基金、非上市股权、另类资产等 [2] - 依托母行体系，在客户基础、销售渠道、资产拓展等方面拥有天然优势 [2] - 科技和数字化发展将进一步拓展理财的服务边界和行业生态，为资金配置提供新方向，为业务和服务升级注入新动能 [2] 公司经营理念与客户服务策略 - 公司致力于切实转变经营理念，真正做到以投资人利益为先 [3] - 从深度挖掘客户需求、持续丰富产品货架、大力提升客户体验三方面发力 [3] - 针对理财客户需求的结构性、多元化、差异化、精细化变化，公司将客户细分成十四类客群 [3] - 针对不同客群的需求设计发行不同产品，制定相应的资产配置和投资策略，并匹配渠道布放、风控手段及IT运营支持 [3] - 产品与服务围绕客户需求进行深度革新 [3] - 为提升客户体验，针对日常消费需求打造支持7*24小时实时赎回的“龙钱宝1号”产品 [4] - 针对灵活用款需求推出“恒赢自选到期日”产品，客户可自由选择到期日 [4] - 针对上班族、年轻客群和自由职业者打造“理财夜市”，将产品申赎时间延长至晚上十一点半 [4] 公司投研能力建设方向 - 持续推进投研一体化建设，不断提升投研能力 [4] - 积极拓展多资产策略，提升资产配置能力 [4] - 提升大类资产配置研究能力：增强对宏观大势和市场的研判把握，拓展宏观策略研究广度深度，制定差异化、实用性资产配置方案 [4] - 强化专项领域研究能力：加强行业和区域研究覆盖，细化评级颗粒度，重点加大“五篇大文章”和新兴行业研究投入 [4] - 推进投研深度融合：打造投研一体化平台，增强投研交流的及时性、有效性、前瞻性，努力做到宏观研判精准、中观策略清晰、微观精选高效 [4] - 优化投研考评机制：以业绩评价结果为核心，加大对投研交条线的激励约束力度 [4] 公司科技赋能举措 - 加快构建一体化数字赋能体系 [5] - 将人工智能、大数据等新技术深度应用于客户服务和投资管理的各个环节 [5] - 推进投研决策智能化、产品运营精细化、风险管理动态化 [5]