公司战略与交易方案 - 公司长期深耕四川本地市场，一直希望拓宽省外营收渠道[1] - 公司意图通过并购湖北省内优质高速公路资产，打开省外增长曲线[1] - 公司全资子公司四川蜀南投资管理有限公司拟以24亿元人民币现金收购蜀道创投所持湖北荆宜高速公路有限公司85%股权[1][2] - 此次收购方案由原计划的增发股份及现金支付改为全现金收购，系倾听了股东意见[1][7] 标的资产概况 - 标的企业为湖北荆宜高速公路有限公司，拥有国高网G42线（含S51线）荆门至宜昌高速公路的经营管理权[3] - 荆宜高速公路是上海至成都高速公路的重要组成部分，全长94.998公里，采用双向四车道标准，于2008年1月建成运营[3] - 截至评估基准日2025年7月31日，标的企业100%股权的评估价值为28亿元人民币，85%股权对应转让价款为24亿元人民币[2] - 交易完成后，荆宜公司将纳入公司合并报表范围[2] 标的资产财务表现 - 2023年，标的企业实现营业收入5.29亿元人民币，利润总额1.87亿元人民币[3] - 2024年，标的企业实现营业收入5.12亿元人民币，净利润1.92亿元人民币[3] - 2025年1月至7月，标的企业实现营业收入3.1亿元人民币，净利润1.49亿元人民币[3] - 根据评估报告预测，标的企业2026年至2028年扣除特定非经常性损益后的净利润分别为2.35亿元、2.47亿元、2.7亿元人民币[6] 交易障碍与解决 - 公司曾于去年8月计划收购该资产，但因标的企业少数股权存在法律纠纷，导致审核要件无法齐备，于今年2月宣布终止重大资产重组[1][3] - 少数股东金浩集团持有荆宜公司15%股权，并涉及损害公司利益责任纠纷案件[4][5] - 最高人民法院已于2024年11月17日就相关诉讼作出终审判决，扫清了重组障碍[1][6] - 公司公告称，相关案件已由最高人民法院作出终审判决，对本次交易影响较小[6]