股价表现与技术指标 - 公司股价于周四收于94.71美元，接近其52周高点97.63美元，显示出投资者信心，并具备进一步上涨的潜力 [1] - 股价分别高于50日简单移动平均线88.78美元和200日简单移动平均线85.93美元，显示出坚实的上升动能 [1] - 过去一年，公司股价上涨21.9%，表现优于行业8.8%的增长率、金融板块16.4%的回报率以及Zacks S&P 500综合指数15.2%的涨幅 [2] 估值与同业比较 - 公司股票交易倍数高于Zacks证券与交易所行业，其远期市盈率为25.04倍，高于行业平均的24.1倍 [3] - 相比之下，洲际交易所、Cboe全球市场以及芝商所的股票交易价格均低于行业平均水平 [7] 增长预期与分析师情绪 - Zacks对2025年每股收益的共识预期显示同比增长21.2%，收入共识预期为52.2亿美元，意味着同比增长12.2% [8] - 对2026年每股收益和收入的共识预期分别较2025年预期增长10.8%和7.2% [8] - 长期盈利增长预期为16.5%，优于行业平均的11% [8] - 覆盖该股的10位分析师均上调了2025年预期，其中8位在过去60天内上调了2026年预期，导致2025年和2026年的每股收益共识预期在过去60天内分别上修1.5%和1.8% [9] 资本回报率 - 过去12个月的股本回报率为16.2%，优于行业平均的14.8% [12] - 过去12个月的投入资本回报率为7.3%，优于行业平均的6.7%，且该指标在过去几个季度随着资本投入的增加而上升 [13] 增长战略与业务展望 - 公司将优先发展市场技术和信息服务业务，以推动有机收入增长 [6] - 公司增长战略聚焦于从高增长的市场技术和信息服务部门创造更多收入，增加对高增长产品的研发投入，扩大反金融犯罪客户群以及创新 [14] - 公司专注于通过有机方式改善增长，预计其指数和分析业务将实现增长，其次是美国和北欧股票的交易所数据产品实现温和增长 [15] - 公司预计2025年资本接入平台和金融科技部门的收入增长均符合中期展望，其中资本接入平台将处于或略高于预期范围的高端，这源于指数增长的持续趋势以及金融科技内部数据和上市业务略优于预期的表现 [16] - 公司预计2025年金融犯罪管理技术收入增长在20%中段，监管技术收入增长在低双位数/高个位数，资本市场技术收入增长在高个位数至低双位数范围内，数据和上市业务收入增长在低个位数的中期展望内，指数收入增长将超过中高个位数的中期展望 [17] 收购与财务状况 - 公司的收购活动扩大了其技术产品供应、加拿大市场准入以及市场监控能力 [6] - 多年来，公司通过一系列战略性扩张实现了显著增长，这些收购帮助公司直接进入加拿大股票市场，扩大技术产品供应，并改进市场监控技术 [18] - 公司拥有健康的资产负债表和现金状况，以及来自其多元化商业模式的适度经营现金流 [18] 综合前景与股东回报 - 公司有望凭借强劲的有机增长、不断扩大的交易相关收入基础以及旨在抓住市场机会的战略性收购实现增长，其对市场技术和信息服务业务的关注有助于通过其发展战略探索广阔机会 [19] - 公司的股息表现令人瞩目，每年稳步增加股息，并将持续这一做法，目标是在2027年实现35-38%的股息支付率 [19] - 基于16位分析师提供的短期目标价，Zacks平均目标价为每股106.50美元，这意味着较最近收盘价有13.6%的潜在上涨空间 [10]