行业趋势与宏观背景 - 人工智能数据中心基础设施需求旺盛，预计到2030年，全球AI数据中心基础设施资本支出将达到约7万亿美元[1] - 高耗能的AI领域推动核能成为华尔街热门行业，核能被广泛认为是满足全球电力需求增长和转向清洁能源的关键解决方案[2] - 美国数据中心电力需求预计将从2023年的19吉瓦（GW）增长至2030年的35吉瓦（GW）[2] - 为加强核能部门，已发布行政命令旨在实现美国核电容量从2024年的约100吉瓦（GW）增长至2050年的400吉瓦（GW）的目标[3] - 数据中心电力需求的激增显著提升了对拥有核电资源的电力公司的需求[4] 推荐股票概览 - 文章推荐三只长期持有的核电股票：Constellation Energy Corp (CEG)、Talen Energy Corp (TLN) 和 Dominion Energy Inc (D)[4] - 这些股票目前的Zacks评级为2（买入）或3（持有）[4] Constellation Energy Corp (CEG) 分析 - CEG是一家专注于清洁能源（尤其是核能）的美国领先能源公司，Zacks评级为3[5] - 公司计划到2025年进行51亿美元的战略资本支出，用于获取核燃料和增加库存水平[5] - 公司目标是通过创新技术实现100%消除温室气体排放[5] - 通过持续投资升级核电机组，其分布在12个站点的21座核反应堆在2025年6月至8月期间实现了98.8%的运行率，为约1600万户家庭和企业可靠供电[6] - 公司通过收购NRG Energy在South Texas Project Electric Generating Station的44%股权，为其资产组合增加了一座2,645兆瓦的双机组核电站[7] - 2024年底，微软与CEG达成一项为期20年的协议，投资16亿美元重启宾夕法尼亚州的三哩岛核电站，为微软扩张的数据中心提供无碳电力[8] - CEG预计通过投资8亿美元进行必要的低压涡轮更换，到2029年将Byron和Braidwood的核电输出增加160兆瓦[8] - 2025年1月，CEG与美国总务署（GSA）达成核电供应协议，总价值超过10亿美元（8.4亿美元用于电力+1.72亿美元用于能效），为期10年，从2025年起每年向联邦机构提供超过100万兆瓦时核电[9] - 2025年6月，Meta Platforms与CEG签署为期20年的能源协议，从2027年开始为其在伊利诺伊州不断增长的AI数据中心供应1.1吉瓦核电[11] - CEG预计下一财年营收和盈利增长率分别为11%和22.5%，未来一年每股收益的Zacks共识预期在过去7天内提升了0.1%[12] Talen Energy Corp (TLN) 分析 - TLN在美国拥有并运营电力基础设施，主要向批发电力市场生产和销售电力、容量和辅助服务，Zacks评级为3[15] - 公司运营核能、化石燃料、太阳能和燃煤电厂，并正在开发电池储能项目[15] - 亚马逊与TLN在宾夕法尼亚州合作，为其数据中心提供核能[16] - 根据协议，TLN将在2042年前向亚马逊提供1,920兆瓦的无碳核电，并可选择进一步延长协议期限[17] - TLN预计将从数据中心对可靠清洁能源的惊人需求中显著受益[17] - TLN预计下一财年营收和盈利增长率分别为67.4%和超过100%，未来一年每股收益的Zacks共识预期在过去30天内提升了1.2%[17] Dominion Energy Inc (D) 分析 - D的长期投资将加强其电力和天然气基础设施并提高服务可靠性，Zacks评级为2[18] - 公司正在其发电组合中增加可再生能源资产，以实现到2050年碳中和的目标[18] - 不断扩大的客户群和大型数据中心带来的需求增长，增加了对其服务的需求并提升了公司业绩[19] - 公司正在开发小型模块化反应堆（SMR），这可能创造新的机会[19] - 公司及其子公司根据长期购电协议销售大量能源，这提供了盈利可见性[20] - D与亚马逊签署了一份谅解备忘录（MOU），旨在探索创新开发结构，以促进弗吉尼亚州潜在的SMR核能开发[20] - D预计下一财年营收和盈利增长率分别为6.2%和5.9%，当前财年每股收益的Zacks共识预期在过去60天内提升了0.3%[21] 公司与科技巨头的关键合作 - CEG正通过主要科技合同扩大核电产能，以向AI数据中心供应核电[10] - TLN根据长期协议，将在2042年前向亚马逊数据中心提供1,920兆瓦核电[10] - D正在探索小型模块化反应堆，并根据长期协议满足不断增长的数据中心需求[10] - 亚马逊与TLN合作，通过其Susquehanna核电站为亚马逊云科技（AWS）在该区域的数据中心提供无碳能源[16] - Meta Platforms与CEG签署20年协议，为其在伊利诺伊州的AI数据中心供应1.1吉瓦核电[11] - 微软与CEG达成20年协议，投资16亿美元重启三哩岛核电站，为其数据中心供电[8] - CEG与美国总务署（GSA）达成10年核电供应协议，支持政府的净零目标[9] - D与亚马逊签署谅解备忘录，合作探索在弗吉尼亚州开发SMR[20]