投资组合构建核心原则 - 退休投资组合的结构应反映个人的需求、生活方式、风险承受能力与风险容量以及财务资源[3] - 多元化配置应涵盖税收地点、投资类型、时间跨度和目标 以优化退休投资组合[3] - 从评估个人的“夜间安睡指标”开始 即风险承受能力 但需注意其与维持购买力和增长所需承担的风险可能并不匹配[4] 核心投资组合构建 - 应选择能满足基本生活方式需求的基礎投資 构成核心投资组合[5] - 核心投资组合可由三到四只低成本、多元化的指数基金或交易所交易基金构成 覆盖股票、债券以及国内和国际投资[5] - 在股市的参与程度取决于社会保障等资源提供的保证收入覆盖程度以及个人的风险承受能力[5] 卫星/投机性资产配置 - 若个人有能力和资源承受波动和风险以寻求额外的增长机会 可考虑在投资组合中加入投机性资产 例如黄金和加密货币[6] - 可以利用熊市调整的机会来配置此类资产[6] 退休规划阶段与长寿考量 - 退休规划分阶段进行 其中预备退休阶段持续三到五年 此期间需开始调整心态、生活方式和投资以适应下一阶段[1] - 尽管美国人平均预期寿命近年有所下降 但以历史标准衡量 其退休期仍然很长 女性平均预期寿命约为80岁 男性约为74岁[7] - 这意味着退休期可能长达25至35年 更长的退休时间需要更多资金 从而需要在资产保值和增长之间取得平衡[7]