公司概况与运营模式 - 公司名为“煜志金融”，是一个虚拟货币投资平台，成立于2024年9月3日 [3] - 平台宣称在“香港股权交易展示中心”挂牌，股票代码为HK31919，但记者在该中心官网按代码未搜索到相关企业 [3][4] - 平台标榜自身与华为技术有限公司联合研发了“6G鸿蒙系统”，并称该系统能在HSEX实时捕捉秒合约涨跌，为投资者提供精准交易信号 [3][4] - 平台设计了一套复杂且极具诱惑力的多级分销体系，包装成“八大福利”，其核心是代言人分红制度，例如邀请3名有效成员入金即可成为1级代言人，获得50个USDT奖励 [5][6] - 平台宣传物料号称拥有300万用户，但实际没有证据证明有这么多真实用户，仅为吸引更多人涌入的噱头 [5] 欺诈手段与资金盘特征 - 平台以高额收益为诱饵，承诺投资者存入资金作为“底仓”，按约定操作每日可获1%收益，复利计算年化收益率超过360% [5] - 平台运营模式本质是“庞氏骗局”或资金盘，核心是用后来者的本金支付早期投资者的收益，直至资金链断裂 [1][6] - 平台在崩盘前会给予初期投资者快速兑现的小额收益作为“甜头”以获取信任，例如有投资者投入5000元后不到一周提现了800元收益 [5] - 平台在出现无法提现的崩溃态势后，还进行了“二次收割”，要求用户缴纳账户总资产20%的“自证保证金”，并承诺公司承担10%，个人仅需付10% [2][9] - 缴纳“自证保证金”后，用户原有资产被转为“底仓”锁定60天，期间只有极少量“跟单盈利”可以提取，这是为阻止用户集中挤兑、转移资金或跑路争取时间的典型手法 [2][9][10] 事件发展时间线与崩盘过程 - 平台寿命约8到9个月，有投资者在2024年9月察觉风险并清盘退出 [7] - 2024年11月27日至12月7日，平台以“年度分红狂欢盛宴”为名展开最后一波密集营销收割，期间鼓励用户加大投资或拉新，但无法提现 [7] - 自2024年12月8日起，大量用户发现平台App提现功能异常，申请提现后一直显示“审核中”，无法到账 [7] - 2024年12月13日左右，一份落款为“HSEX交易所市场监察部”的文件在投资群流传，要求关联账户缴存总资产20%的资金作为“自证保证金” [8] - 香港证监会网站显示，2024年12月15日，“香港稳定币交易所”被列入可疑虚拟资产交易平台警示名单，该实体虚假宣称由港交所、联交所、期交所香港三大交易所共同成立 [8][9] - “香港股权交易展示中心”已于2024年10月14日将煜志金融摘牌，理由是其涉嫌非法融资 [11] 包装话术与造假行为 - 平台刻意使用“HSEX”名称，与香港联交所官方英文简称“HKEX”高度相似，企图混淆视听，营造合规假象 [4] - 平台宣称的“6G鸿蒙系统”被描述为投资利器，但6G技术远未商用，鸿蒙系统也非金融交易工具，此宣称明显违背常识 [10] - 平台通过嫁接知名企业、伪造境外金融牌照来制造合规假象，利用公众对头部企业的信任降低警惕性 [10] - 平台借助虚拟货币热度，将自身包装为“打破传统金融垄断”、“参与下一代金融革命”，迎合部分群体对去中心化理念的盲目崇拜 [11] 行业监管背景与挑战 - 中国人民银行等部门已多次明确虚拟货币相关业务属于非法金融活动，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不应且不能作为货币在市场上流通使用 [1][12] - 2025年11月底，中国人民银行牵头召开会议，强调稳定币是虚拟货币的一种形式，存在被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险 [12] - 在地方层面，多地早在煜志金融爆雷前就发布了风险预警，例如广东省信宜市、高州市发布公开信，指出“X志金融有限公司”未获金融牌照，其App未备案，在当地无合法工商注册登记信息 [12] - 新型资金盘常以境外注册、离岸运营等方式规避属地监管，导致立案难、取证难、追赃难 [14] - 此类平台包装迅速迭代，概念从“区块链”、“元宇宙”到“虚拟货币投资”层出不穷，即使一个平台被曝光，其核心团队很快会潜入下一个资金盘项目继续行骗 [14]