行业前景与投资主题 - 过去几年半导体板块股票成为最受追捧的投资标的之一 主要受人工智能处理器需求激增推动 [1] - 未来五年人工智能基础设施支出预计将达到3万亿至4万亿美元 相关公司将持续受益 [2] - 除聊天机器人外 人形机器人、自动驾驶汽车等自主系统将成为人工智能芯片市场的新增长驱动力 摩根士丹利估计到2050年人形机器人市场规模可能达到5万亿美元 [6] 英伟达公司分析 - 公司市值从2022年底约3640亿美元大幅增长至目前约4.3万亿美元 [3] - 在2025财年（截至2025年1月26日）销售额增长114%至1305亿美元 稀释后每股收益增长130%至2.99美元 [4] - 在2026财年第三季度收入增长62%至570亿美元 每股收益增长67%至1.30美元 [4] - 占据数据中心GPU市场约90%份额 其芯片设计在AI处理方面优于竞争对手 [5] - 科技巨头对其最先进半导体需求旺盛 [5] ASML控股公司分析 - 公司生产制造AI处理器所需的关键设备 客户包括台积电等代工厂商 这些代工厂为英伟达等客户生产芯片 [7] - 在半导体制造设备领域占据90%市场份额 [8] - 过去一年公司股价上涨52% [7] 公司比较与市场地位 - 英伟达的GPU受到科技巨头的大量需求 其第三季度收益飙升67% [8] - 英伟达的股票比ASML的股票更便宜 [8]