文章核心观点 - “十四五”期间天津资本市场在规模、结构、功能、生态四大方面取得显著进展，有力支持了地方经济高质量发展 [1] 规模扩容 - 近五年辖区利用多层次资本市场融资1.6万亿元，是“十三五”时期融资总额的1.6倍 [1] - 辖区私募股权、创投基金管理规模超5200亿元，位居全国前列 [1] - 辖区境内上市公司总数达71家，较“十三五”期末增长18%，总市值突破1.66万亿元，同比增长80% [2] - 新三板创新层公司达39家，占挂牌公司总数超1/3，同比增长1.29倍 [2] - 交易所市场存续债券规模1.28万亿元，规模居全国前列 [2] - 8家证券基金期货法人机构总资产1137亿元、净资产428亿元，同比分别增长22%、20% [2] - 1家公募基金公司管理资产规模1.32万亿元，310家私募基金管理人管理资产规模超5700亿元 [2] - 辖区资本市场行业机构财富管理总规模超2.2万亿元 [2] 结构优化 - 近五年辖区14家A股新上市公司中，近八成为科技型企业 [3] - 辖区上市公司累计研发投入超1000亿元，较“十三五”时期增长近八成 [3] - 2023年上市公司整体研发强度3.01%，重点产业链上市公司整体研发强度7.64%，两创板公司整体研发强度13.53%，科创板公司整体研发强度28.16% [3] - 辖区高新技术、专精特新上市公司达49家，家数占比近七成，期末总市值占比近八成 [3] - 各类企业通过交易所市场累计发行科创、绿色等创新品种债超800亿元，年均复合增长率33% [3] - 6家上市公司借助重大资产重组转入新兴产业或拓展第二增长曲线 [4] - 近1/5上市公司通过再融资扩大生产规模或投资产业链薄弱环节 [4] - 2024年9月“并购六条”发布后，辖区上市公司并购重组金额超260亿元 [4] - 辖区40家上市公司隶属天津市重点产业链企业，总市值占比近七成 [4] - 近4800家产业客户利用期货市场管理风险，参与数量较“十三五”时期增长2.3倍，其中活跃客户数占比近四成 [4] - 辖区ABS产品存续规模721亿元，位居全国前列 [4] 功能提升 - 近五年股权融资553亿元、债券融资1.56万亿元 [6] - 14家新上市公司中，11家通过注册制发行上市，10家登陆“两创板”及北交所 [6] - 1.56万亿元债券融资中包含科创债、绿色债等创新品种债常态化发行，并涌现多只全国首单创新示范项目 [6] - 公募基金费率改革在津全面落地，天弘基金13只基金纳入全国个人养老金基金产品名录 [6] - 天开园新设私募基金59只、规模289亿元 [6] - 辖区上市公司累计实施现金分红超1700亿元，是“十三五”时期的7.5倍，相当于同期股票融资的3倍 [7] - 年均股息率3.08%，高于居民储蓄平均收益水平 [7] - 2024年以来，已有20家公司回购股份近38亿元，3家公司完成回购股份注销金额21亿元，7家公司股东增持金额近6亿元 [7] - 11家公司通过回购增持再贷款工具筹集资金近24亿元用于股份回购和股东增持 [7] 生态改善 - 天津证监局联合多部门印发21条《关于落实资本市场近期改革政策的若干措施》 [8] - 天津市政府办公厅印发《天津市支持创业投资高质量发展若干措施》，提出24条举措支持私募股权创投基金投早投小投长期投硬科技 [8] - 《天津市支持并购重组若干措施》《天津市支持REITs高质量发展的若干措施》等政策相继印发 [8] - 天津证监局与相关部门累计建立50余项协作机制 [8] - 对22名个人、7家公司累计作出行政处罚20份，罚没款金额合计4.21亿元，罚没款金额较“十三五”时期增长22倍 [8] - 泽达易盛等3家上市公司平稳退市 [9] - 中绿电、金开新能等多家上市公司通过重大资产重组出清低效资产转入优质产业发展轨道 [9] - 交易所市场债券平稳接续，各类“僵尸私募”得到有效清理，金交所、“伪金交所”实现双出清 [9]