智能网联汽车赛道 - 重点关注自动驾驶核心部件制造商 例如激光雷达和车载摄像头的龙头企业 政策力推智能驾驶使这些硬件成为刚需 头部企业研发投入占比普遍超过10% [3] - 重点关注智能座舱服务商 涉及车机系统和车载娱乐等领域 新车智能座舱渗透率已经超过60% 且增长仍在加速 [4] - 重点关注车规级芯片企业 特别是国产替代标的 国内新能源车装车量占全球50%以上 芯片自主化是必然趋势 [4] AI消费电子赛道 - 核心关注“AI+”升级标的 首先是AI赋能的新品类 例如带大模型的智能音箱、AI翻译机及能联动智能家居的智能穿戴设备 这类产品销量同比增速都在30%以上 [4] - 关注消费电子供应链龙头 尤其是为头部品牌提供AI模组和精密制造的企业 可跟随行业升级获取红利 海外订单稳定性强 [4] - 关注AR/VR设备相关企业 作为政策支持的数字消费和下一代消费电子核心 头部企业已开始量产落地 [4] 银发经济赛道 - 聚焦“刚需+品质” 首先关注老年健康管理标的 例如智能血糖仪、血压计制造商以及健康数据平台 当前60岁以上人口超过2.8亿 健康监测需求爆发 [4] - 关注养老服务运营商 特别是连锁化、医养结合的机构 政策提供了场地和税收优惠 头部机构床位利用率超过85% [4] - 关注适老化改造相关企业 例如适老家电和智能护理设备的龙头企业 适老化改造市场规模每年增速超过25% [4] 投资选择逻辑 - 中长线选择标的应关注研发投入、市场份额和政策适配度 而非短期涨跌 这些标的站在国家战略和产业升级的风口上 [5]