本周美国经济数据前瞻 - 周四 当周初请失业金人数预计下降1.1万人至22.5万人 11月CPI同比预计增长3.1% 核心CPI同比预计增长3.0% [1] - 周五 11月成屋销售预计环比增长1.2%至415万套 12月密歇根大学消费者信心指数预计从53.3上修至53.5 [1] 宏观经济与政策动态 - 美联储理事沃勒发表鸽派言论 称劳动力市场“相当疲软” 通胀稳定在2%左右 利率仍高于中性水平50-100个基点 美联储可以稳步降息 [3] - 市场预计1月27-28日FOMC会议降息25个基点的概率为24% [6] - 欧元区11月CPI同比增速从2.2%下修至2.1% 第三季度劳动力成本同比增速从第二季度的3.9%放缓至3.3% 为三年来最小增幅 [10] - 德国12月IFO商业景气指数意外下降0.4至87.6 为7个月低点 [11] - 英国11月CPI同比增速从10月的3.6%放缓至3.2% 为八个月来最低 核心CPI同比增速为3.2% 为11个月来最低 [11] - 利率互换市场预计欧洲央行在下一次会议上降息25个基点的概率为0% [11] 利率与债券市场 - 美国MBA抵押贷款申请周环比下降3.8% 购房抵押贷款子指数下降2.8% 再融资抵押贷款子指数下降3.6% 30年期固定抵押贷款利率上升5个基点至6.38% [2] - 10年期美债收益率上升2.0个基点至4.165% 受日本10年期国债收益率因财政担忧飙升至18年高点1.98%的负面溢出效应影响 [4][8] - 美国财政部将进行130亿美元的20年期国债拍卖 对国债价格构成供应压力 [8] - 收益率曲线趋陡 因美联储宣布将开始每月购买高达400亿美元的短期国库券以增强金融体系流动性 [9] - 10年期德国国债收益率从一周低点2.826%反弹 上升1.3个基点至2.858% 10年期英国国债收益率下降4.9个基点至4.469% [10] 全球股市与商品市场 - 美国主要股指表现分化 标普500指数下跌0.05% 道琼斯工业指数上涨0.43% 纳斯达克100指数下跌0.33% [6] - 海外股市涨跌互现 欧洲斯托克50指数下跌0.21% 中国上证综指上涨1.19% 日本日经225指数上涨0.26% [7] - WTI原油价格上涨超过1% 因特朗普宣布对进出委内瑞拉的油轮实施石油封锁 委内瑞拉紧张局势升级也提振了贵金属的避险需求 白银价格飙升至历史新高 [5] 行业与个股表现 - 能源板块上涨 因油价走高 Devon Energy上涨超过2% APA Corp、康菲石油、哈里伯顿、西方石油、Diamondback Energy和雪佛龙上涨超过1% [12] - 住宅建筑股下跌 Lennar下跌3% 因其预测第一季度新订单为1.8万至1.9万套 低于市场预期的2.0297万套 DR Horton、PulteGroup和Toll Brothers下跌超过1% [13] - Jabil Inc上涨超过6% 其第一季度净营收83.1亿美元高于市场预期的80.4亿美元 并将2026年净营收预估从313亿美元上调至324亿美元 高于市场预期的315.2亿美元 [14] - Albemarle上涨超过4% 因锂价持续上涨且需求前景增长 [14] - Lumentum Holdings和Coherent Corp均上涨超过4% 因摩根士丹利上调其目标价 [15] - Texas Pacific Land Corp上涨超过3% 因宣布与Bolt Data & Energy达成战略协议 在其西德州土地资产上开发大型数据中心园区 [15] - Netflix上涨超过2% 因华纳兄弟探索公司计划拒绝派拉蒙Skydance的收购要约 [16] - Bally's Corp下跌超过8% 因巴克莱将其评级从平配下调至低配 [16] - Paramount Skydance下跌超过4% 因收购要约可能被拒 [16] - Progressive Corp下跌超过3% 其11月净承保保费环比下降12% [17] - Oracle下跌超过3% 因据报道Blue Owl Capital将不支持其一项100亿美元的数据中心交易 [17] - Worthington Enterprises下跌超过3% 其第二季度调整后每股收益0.65美元低于市场预期的0.70美元 [17] - Brown-Forman Corp下跌超过3% 因花旗将其评级从中性下调至卖出 [18] - Fortinet下跌超过1% 因摩根大通将其评级从中性下调至低配 [18]