交易公告概要 - Burke & Herbert Financial Services Corp 与 LINKBANCORP Inc 签署最终合并协议 Burke & Herbert将以全股票交易方式收购LINK 交易价值约为3.542亿美元 按LINK普通股每股9.38美元计算 该价格基于Burke & Herbert普通股在2025年12月17日的收盘价69.45美元 [1] 交易亮点与战略意义 - 此次收购被Burke & Herbert董事长兼首席执行官David P Boyle称为转型里程碑 旨在为客户、员工、社区和股东提供无与伦比的价值 [3] - 交易将使公司业务首次进入宾夕法尼亚州 并显著增强其在中大西洋关键市场的版图 合并后网点将超过100个 覆盖特拉华州、肯塔基州、马里兰州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州 [9] - LINK首席执行官Andrew Samuel表示 双方拥有共同愿景 即投资于行业和社区的未来领袖建设 促进经济和社会繁荣 并证明社区银行在经济和社会发展中的持续生命力和重要作用 [4] 交易条款与股权结构 - 根据协议条款 LINK普通股持有人每股有权获得0.1350股Burke & Herbert普通股 [5] - 交易完成后 现有Burke & Herbert股东预计将拥有合并后公司约75%的流通股 LINK股东预计将拥有约25% [5] - 基于Burke & Herbert当前的季度现金股息率 此次换股对LINK股东目前获得的现金股息呈中性影响 [5] 公司治理与整合安排 - 交易完成后 LINK的两名董事将加入Burke & Herbert董事会 [6] - LINK首席执行官Andrew Samuel将在交易结束后加入Burke & Herbert银行董事会 并担任高级顾问 [6] - LINK高管将加入Burke & Herbert高管团队 其中Carl Lundblad将被任命为执行副总裁 Brent Smith将被任命为宾夕法尼亚市场负责人 [6] 财务与运营影响 - 交易将创建一个银行控股公司 备考总资产约为110亿美元 备考总存款约为91亿美元 [9] - 在实现全部成本节约的假设下 交易预计将使合并后公司在首个完整运营年度的每股收益达到约9.18美元 [9] 交易时间表与批准条件 - 交易预计将于2026年第二季度完成 需满足惯例成交条件 包括监管批准以及Burke & Herbert和LINK普通股股东的批准 [10] - LINK董事已与Burke & Herbert签订协议 承诺投票赞成合并 Burke & Herbert董事也已与LINK签订类似协议 [10] 交易顾问 - Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company担任Burke & Herbert的独家财务顾问 Troutman Pepper Locke LLP担任其法律顾问 [7] - Stephens Inc 担任LINK的财务顾问 并向其董事会提供了公平意见 Luse Gorman, PC担任LINK的法律顾问 [7] 公司背景 - Burke & Herbert Financial Services Corp是Burke & Herbert Bank & Trust Company的金融控股公司 后者是大华盛顿都会区历史最悠久、持续以原名运营的银行 在5个州拥有超过75家分行 [12] - LINKBANCORP Inc 成立于2018年 其使命是通过社区银行积极影响生活 其子公司LINKBANK在4个州拥有24个客户解决方案中心 [13]