核心观点 - 耐克即将公布的第二季度财报可能显示其扭亏为盈的努力取得进一步进展 市场关注其业绩能否超预期以及第三季度指引 [1] - 分析师普遍关注公司的业绩指引、中国市场表现以及库存管理和产品创新进展 这些因素将决定公司是否迎来转折点 [4] 财务业绩与预期 - 分析师预计公司第二季度营收为122.2亿美元 低于去年同期的123.5亿美元 [1] - 分析师预计公司第二季度每股收益为0.38美元 大幅低于去年同期的0.78美元 [2] - 公司在过去连续四个季度以及过去十个季度中的六个季度 营收均超过分析师预期 [2] - 公司在过去连续九个季度 每股收益均超过分析师预期 [2] - 公司第一季度营收同比增长1% 北美、欧洲、中东和非洲以及亚太和拉丁美洲地区均实现同比增长 但中国区营收同比下降9% [5] 分析师观点与评级 - 美国银行分析师重申“买入”评级 目标价84美元 指出公司正通过增加亚马逊平台产品等措施吸引注重性价比的消费者 [3] - BTIG重申“买入”评级 目标价100美元 [8] - Telsey维持“市场表现”评级 目标价75美元 [8] - 古根海姆首次覆盖给予“买入”评级 目标价77美元 [8] - 花旗维持“中性”评级 将目标价从74美元下调至70美元 [8] - 分析师认为关键在于第三季度业绩指引 这可能标志着公司在减少过剩库存和推动产品创新后迎来转折的开始 [4] - 分析师同时强调中国是需要关注的关键 该地区的复苏可能较为缓慢 [4] 市场表现与关注要点 - 公司股价在财报公布前报66.05美元 年内至今下跌10.3% 其52周交易区间为52.28美元至82.44美元 [9] - 管理层表示 不同业务板块的复苏时间可能不同 这可能让投资者相信公司的扭亏为盈将是一个漫长的过程 [5] - 再次在营收和每股收益上双双超预期可能凸显强劲业绩并成为扭亏努力的一部分 任何一项未达预期都可能使股价受挫 [6] - 强劲的第三和第四季度指引可能是对股价影响最大的因素 公司可能提及即将到来的世界杯将刺激需求 [6] - 公司是世界杯中11支球队的装备合作伙伴 包括美国、巴西、法国、英格兰和荷兰等队 [7] - 另一个关注点可能是关于签署新运动员代言协议的评论 在竞争对手安德玛结束与斯蒂芬·库里的长期合作后 公司可能有意与之签约 [7]