市场核心驱动因素 - 当前市场主要由两大支柱驱动：美联储的货币政策以及人工智能基础设施支出 [1] - 近期这两大支柱均面临挑战：美联储虽降息但立场偏鹰派，且甲骨文和博通的财报给市场带来压力 [2] - 展望2026年，美联储政策与AI资本支出仍是关键观察点 [3] AI基础设施投资前景 - 尽管存在债务或AI泡沫的担忧，但市场普遍认为AI资本支出将持续，这对2026年的增长至关重要 [3] - 分析师认为AI基础设施领域整体将继续看涨，近期的抛售可能成为绝佳的买入机会 [4] - AI基础设施类股票的健康回调提供了新的入场点，但需持续关注相关风险 [5] 科技巨头与市场广度 - 以英伟达、微软、博通、谷歌、Meta为代表的“科技七巨头”走势对整体市场影响巨大 [5] - 这些巨头公司合计约占标普500指数的一半权重，因此它们的上涨对指数上行几乎不可或缺 [6] - 预计这些龙头公司将继续表现良好，同时市场涨势将向其他领域扩散，部分遭抛售的软件股也值得关注 [6] 具体公司观点与操作 - 甲骨文股价因密歇根州批准其与OpenAI的数据中心项目而上涨约0.5% [7] - 分析师建议在股价回调时买入甲骨文和博通等公司 [7][8] - 在软件领域，ServiceNow和Salesforce被认为是当前能够较好地将AI货币化的公司，预计2026年资金可能轮动至软件板块 [12] - Adobe在一定程度上也具备该能力，但当前未被持有 [12] 太空经济主题投资 - 太空领域在未来几年潜力巨大，涉及太空数据中心和能源生成等，将需要大量基础设施 [9][10] - 当前投资的标的可被视为“登月计划”型公司，例如IRDM、Planet Labs、ASTS、Lunar [11] - 预计SpaceX将于明年上市，届时将成为该领域的巨头，整个领域未来机会众多但需要时间发展 [11] 特殊主题投资 - 存在一个与“UFO披露”相关的特殊投资主题，PolyMarket预测特朗普可能宣布外星人存在 [11] - 为此主题计划在明年推出ETF，其中Palantir等公司被认为可能从此类披露中受益 [11]