关联交易概述 - 天风证券拟与控股股东湖北宏泰集团签订补充协议，对一笔总额为人民币40亿元的次级债务进行展期及利率调整 [2][3] - 债务期限拟从5年展期一年至6年，展期后的存续期间年化利率拟从5%下调至4% [2][3][4] - 本次交易构成关联交易，但未达到需提交股东大会审议的标准，已获董事会审议通过 [2][5][12] 交易具体条款 - 原债务分为两期，一期借款起始日为2023年12月12日，二期为2023年12月28日，展期后到期日均顺延至2029年 [9] - 利率调整为分段计价，前期按年利率5%计算，自2025年12月21日（含）起至到期按年利率4%计算 [9] - 债务按季付息，到期一次性还本，原合同其他条款不变 [2][9] 关联方情况 - 宏泰集团直接持有天风证券28.33%的股份，与其一致行动人合计持有35.89%的股份，为控股股东 [6] - 截至2024年12月31日，宏泰集团经审计总资产为2312.44亿元，净资产为892.29亿元，2024年净利润为0.78亿元 [6] - 截至2025年9月30日，宏泰集团未经审计总资产为2299.06亿元，净资产为894.91亿元，2025年1-9月净利润为0.83亿元 [6] 交易定价与影响 - 利率调整参考了近期市场融资成本变化（如同期限LPR下行、同行业次级债券发行利率水平）及双方协商，定价被认定为公允、合理 [10] - 此次债务展期及重新定价是公司基于市场环境与自身经营状况采取的主动性财务管理措施 [11] - 该举措有利于增强公司资本实力稳定性，优化债务结构，降低融资成本，对公司财务状况和经营成果具有积极影响 [11]