文章核心观点 - 2025年末地方联盟药品集中采购进入集中落地期 呈现扩面提速态势 采购模式持续扩容 品种聚焦临床用量大、市场规模高的核心品类 形成“国家集采补位 + 地方特色覆盖”的全方位采购体系 [1] - 集采规则精细化升级 从单纯“价格战”转向“综合实力战” 通过质量分层、综合评审等机制引导行业竞争回归质量与综合实力 倒逼企业转型 [5][6] - 集采常态化持续重构医药市场格局 大品种纳入导致原有市场格局被打破 行业短期面临阵痛但长期将推动行业告别营销驱动 转向高质量发展 并形成“集采品种保份额、创新品种提利润”的二元格局 [3][7] 地方集采推进态势与规模 - 2025年末地方联盟集采密集落地 包括河南牵头34种药品省际联盟集采、京津冀赣化学药品集中带量采购、河北联盟集采到期接续采购等多项举措 [1] - 国家医保局规划2025年在地方层面开展具备专业特色的全国联盟采购预计达到20个左右 覆盖中成药、中药饮片及高值耗材 预计2025年国家和联盟组织开展的药品集采品种将达到700个 [1] - 河南牵头省际联盟集采覆盖34个市场关注度较高的品种 剂型以24个注射剂为主 辅以8个口服常释剂型及2个特色剂型 [1] - 河北牵头京津冀赣化药集采规模再创新高 纳入187个品种 其中维生素D滴剂作为首年约定采购量最大品种 仅河北、江西两省填报总量就接近2400万瓶 [4] - 河北省同步开展180个品种的集采到期接续工作 保障政策连续性与供应稳定性 [4] 集采涉及重点品种与市场影响 - 地方集采纳入品种均为临床用量大、市场规模高的核心品种 形成“精准打击” 亿元级销售规模的品种被纳入后 原有市场格局必然被打破 [3] - 以河南集采部分品种为例：复方福尔可定口服液体剂2024年公立医疗机构终端销售额达3.11亿元 2025年上半年销售额1.53亿元 磷霉素氨丁三醇口服散剂2024年销售额4.66亿元 2025年上半年实现2.06亿元 [3] - 以河北集采部分品种为例：水飞蓟宾胶囊2024年销售额6.98亿元 2025年上半年达3.31亿元 维生素D滴剂2024年销售额达18.88亿元 [4] - 中药配方颗粒集采交出亮眼答卷 京津冀“3+N”联盟集采15449条中选结果实现200个目录品种全中选无流标 北京春风中药以590个中选产品领跑 [4] 集采规则演变与行业导向 - 地方集采规则精细化升级 成为推动行业变革的核心驱动力 集采从“价格战”升级为“综合实力战” [6] - 河南、河北牵头的集采均采用质量分层模式 河南将口服固体制剂与注射剂划分为A、B两组 河北明确过评与普通质量层次划分 形成合理价格梯度 避免了“劣币驱逐良币” [6] - 评审机制上 “经济技术标（40%）+ 商务标（60%）”的综合模式全面普及 经济技术标涵盖企业实力、药品质量及信用记录 商务标以最低报价为基准计分 [6] - 河北集采明确差异化降价要求与“全国最低价”规则 更设置“强制参与”条款 [6] - 合理的规则设计推动了行业集中度的提升 小而散、缺乏质量控制能力的企业会逐渐被淘汰 [4] 企业应对与行业格局展望 - 对涉及企业而言 集采落地后价格下降是必然 但更关键的是要保住供应份额 企业目标是在新的价格体系下实现盈亏平衡 同时通过规模效应降低单位成本 [3] - 持续性集采给行业带来短期阵痛 多家上市药企在三季报中提到受集采影响 营收利润增速放缓 库存与价格压力凸显 调整期可能会持续到2026年 部分中小企业可能面临淘汰风险 [7] - 长期来看 集采挤出了渠道与价格水分 推动行业告别营销驱动模式 转向高质量发展路径 [7] - 未来行业格局：头部企业凭借全产业链优势会进一步扩大份额 大型药企可通过规模效应降低成本并投入研发创新品种 中小企业则需要聚焦细分领域或特色剂型打造核心竞争力 [7] - 最终行业将形成“集采品种保份额、创新品种提利润”的二元格局 [7]