沃伦·巴菲特即将卸任及其投资组合中的AI股票 - 沃伦·巴菲特将于1月1日卸任伯克希尔·哈撒韦CEO 结束其长达60年的辉煌任期 [2] - 自1965年巴菲特执掌以来 伯克希尔股价从1000美元投资增长至5020万美元 同期标普500指数仅增长至398100美元 [2] - 巴菲特的投资策略核心是投资于具有可靠增长、稳定利润和股东友好举措的公司 并避免追逐市场热点 [3] - 尽管巴菲特不追逐热点 但其管理的3170亿美元公开股票投资组合中 已有数家公司正利用AI增强其核心业务 [4] 亚马逊 (AMZN) - 亚马逊占伯克希尔投资组合的0.7% 业务涵盖电子商务、云计算、数字广告和流媒体 [6] - 公司正大力投资AI以提高效率并解锁新机会 特别是在云计算领域 [6] - 亚马逊AWS云平台运营配备数千颗先进芯片的专业数据中心 其自研的Trainium2芯片训练AI模型时成本可降低高达40% [7] - 领先的AI初创公司Anthropic正在使用50万颗Trainium2芯片开发其最新的Claude模型 [7] - AWS拥有惊人的2000亿美元订单积压 亚马逊计划今年投入1250亿美元建设更多基础设施以满足需求 [8] - 伯克希尔于2019年买入亚马逊股票 此后股价已翻倍有余 AI可能在未来带来更大上涨空间 [8] 谷歌母公司Alphabet (GOOGL) - Alphabet占伯克希尔投资组合的1.7% 其一半以上收入来自谷歌搜索引擎 [9] - 为应对AI聊天机器人的竞争 谷歌快速推出了AI概览和AI模式等功能 将传统搜索与AI生成内容结合 [11] - 这些AI功能在用户采用和货币化方面取得成功 是谷歌搜索收入连续两个季度加速增长的关键原因 [11] - 谷歌云直接与AWS竞争 提供数据中心访问、现成的大型语言模型等AI开发工具 其订单积压达1550亿美元 [12] - 公司正通过建设更多AI基础设施来满足需求 并生产更多自研的Tensor处理单元作为英伟达AI芯片的替代品 [12] - 受AI驱动 今年以来Alphabet股价已飙升62% 伯克希尔于2025年第三季度才买入该股 认为其估值仍相对便宜 [13] 苹果公司 (AAPL) - 苹果公司占伯克希尔投资组合的20.6% 是投资组合中占比最大的公司 [14] - 伯克希尔在2016年至2023年间花费约380亿美元收购苹果股票 到2024年初该头寸价值超过1700亿美元 占其整个投资组合价值的一半以上 [14] - 为锁定部分利润并降低风险 伯克希尔已出售了超过70%的苹果持股 但其投资组合权重仍占主导地位 [14] - 全球有超过23.5亿台活跃的iPhone、iPad、Mac等苹果设备 使该公司在消费级AI竞赛中处于独特优势地位 [16] - 去年苹果推出了自有AI软件套件“苹果智能” 包括一系列写作工具、图像生成器和改进版的Siri语音助手 [16] - 每台iPhone、iPad和Mac均由苹果自研芯片驱动 这些芯片正日益为AI软件优化 在性能和电池效率间取得独特平衡 [17] - 华尔街认为 搭载苹果迄今最好芯片的最新iPhone 17系列 正在推动比预期更强劲的设备升级周期 [17]