6G概念板块市场表现 - 12月18日，6G概念板块表现抢眼，天银机电、瑞斯康达强势涨停，信科移动、赛微电子、创远信科等多只个股涨幅居前 [1] - 此轮行情源于中国6G技术研发与产业布局正加速从理论迈向实践，为市场注入强劲信心 [1] 6G产业发展与政策支持 - 中国移动在2025年中国信息通信大会上发布《6G传输技术白皮书》并推出首套系统原型样机，标志着中国6G传输技术已迈入系统验证的关键阶段 [3] - 三大运营商全面加速6G战略布局：中国电信牵头3GPP首个6G计费标准立项，中国联通成功发射“联通星系”低轨试验卫星并开展在轨测试 [3] - 国家政策提供坚实保障：2025年政府工作报告明确提出培育6G等未来产业，“十五五”规划建议将6G列为新经济增长点，工业和信息化部强调要“适度超前布局建设信息基础设施，推进6G技术研发” [3] 市场前景与资本关注 - 据中国信息通信研究院预测，到2030年，中国6G市场规模预计将达到1.3万亿元，成为全球最大的6G市场 [4] - IMT-2030（6G）推进组预测，到2040年，6G终端连接数将高达1216亿台，较2022年增长超过30倍 [4] - 今年以来，6G概念指数累计涨幅达54.11%，大幅跑赢同期沪深300指数 [4] - 机构预测，亚信安全、赛微电子等企业2025年净利润增速有望超倍，海格通信、三维通信等公司业绩增幅预计也超100% [4] - 12月以来，赛微电子、东材科技、三维通信等多只业绩高增个股获融资资金净买入超亿元 [4] 投资逻辑与行业趋势 - 市场上涨是对6G产业从“远景”走向“实景”的积极反馈，与5G初期相比，6G的投资逻辑更为清晰和前置 [5] - 运营商和设备商的行动加上国家政策推动，让市场看到了确定性，全球6G竞争已进入标准制定的关键窗口期，中国在技术储备和试验进度上处于领先地位 [5] - 相关产业链公司，无论是上游关键器件还是下游系统集成，都有望率先受益，市场关注点正从概念炒作转向拥有核心技术、业绩能兑现的龙头企业 [5] - 随着技术验证深入和标准确立，6G板块投资将进入由业绩和订单驱动的价值兑现阶段 [5]