公司财务预测与评级 - 国泰海通维持农夫山泉2025至2027年每股收益预测，分别为1.35元、1.62元和1.91元 [1] - 基于2025年预期每股收益，给予35倍市盈率估值，目标价定为51.92港元/股 [1] - 维持对农夫山泉的“增持”评级 [1] 业绩驱动因素 - 预计公司2025年下半年业绩将有良好表现，主要基于销售旺季、去年同期低基数效应以及聚酯瓶片价格有利等因素 [1] 市场共识与估值 - 近90天内，共有2家投行给予农夫山泉增持评级 [1] - 近90天内，市场给出的目标价平均为54.46港元 [1] - 农夫山泉在香港市场的市值为2262.58亿港元 [2] - 公司在饮料制造行业中市值排名第一 [2]