公司上市与募资信息 - 公司于12月18日启动招股，全球发售2397.5万股，每股定价30.5港元，若全额行使超额配股权最高可募资约8.41亿港元，预计12月30日挂牌上市 [1] 公司业务与行业地位 - 公司为Physical AI赛道公司，已构建覆盖数据、模型与平台的全链条物理AI生态，产品在智能驾驶、智慧工厂等多个领域实现商业化 [1] - 公司成立于2015年2月，致力于克隆地球5.1亿平方公里的数字孪生科技，核心技术围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域 [1] - 根据弗若斯特沙利文资料，公司为数字孪生行业内首家提出并持续实施地球克隆计划的公司，于2024年中国数字孪生行业中收入排名第一 [1] - 截至2024年12月31日，公司于中国数字孪生解决方案市场的融资金额排名第一，为中国数字孪生行业首家实现一年内收入超2.5亿港元的公司 [1] 财务业绩表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前六个月，公司营业收入分别为人民币1.69977亿元、2.56302亿元、2.87362亿元及0.5382亿元 [2] - 同期，公司净亏损分别为人民币1.89785亿元、0.87077亿元、0.78972亿元及0.94049亿元 [2] - 同期，公司经调整净亏损分别为人民币1.32亿元、0.68亿元、0.43亿元及0.67亿元 [2] - 2022年至2024年，公司毛利率分别为65.0%、54.2%及51.1%，2025年前六个月毛利率为41.1% [2] - 2022年至2024年，公司经营亏损率分别为75.4%、24.9%及24.7%，2025年前六个月经营亏损率为185.0% [2] 融资历程与股东结构 - 公司共经历8轮融资，截至2024年12月31日其于中国数字孪生解决方案市场中融资金额排名第一，最后一轮估值达人民币44亿元 [3] - 投资者包括知名基金光速、云九、StarVC、谢诺投资，以及产业投资人商汤科技、摩尔线程等，并吸引了葛卫东、梁伯韬等知名个人投资人入股 [3] - 截至最后实际可行日期，主要股东LS 51World、Sky9 51World及商汤科技分别持股17.32%、3.4%及2.3%，葛卫东持股2.2%，梁伯韬通过Grandwin HK持股1.7% [5]