公司上市与发行概况 - 公司林清轩于2025年12月18日至12月23日招股 拟全球发售1396.65万股 其中香港发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 每股发售价77.77港元 每手50股 预期股份将于2025年12月30日在联交所开始买卖 [1] - 公司已与富达基金、Mega Prime、LVC、Duckling Fund、SS Capital、大家人寿、Yield Royal Investment订立基石投资协议 基石投资者同意认购总金额约6200万美元的发售股份 [3] - 假设超额配股权未获行使 按发售价每股77.77港元计算 公司估计全球发售所得款项净额约9.97亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司为中国高端国货护肤品牌 聚焦抗皱紧致类护肤品市场 以基于山茶花成分的高端护肤改善方案着称 开创“以油养肤”理念并首创山茶花面部精华油 [1] - 公司的山茶花精华油自2014年以来连续11年于所有面部精华油产品中位居全国榜首 [1] - 按2024年零售额计 林清轩在中国所有高端护肤品牌中排名第13位 占据1.4%的市场份额 是中国前15大高端护肤品牌中唯一的国货品牌 同时在中国所有高端国货护肤品牌中排名第一 [2] - 按2024年抗皱紧致类护肤品零售额计 林清轩在中国所有高端护肤品牌中排名第10位 占据2.2%的市场份额 是前10大高端护肤品牌中唯一的国货品牌 并在国货品牌中名列第一 [2] 行业市场与增长趋势 - 中国护肤品市场规模由2019年的人民币3,329亿元增加至2024年的人民币4,619亿元 复合年增长率为6.8% [2] - 高端护肤品细分市场由2019年的人民币749亿元增加至2024年的人民币1,144亿元 [2] - 抗皱及紧致产品已成为主要细分领域及增长动力 2024年占中国护肤品总市场的25.9% 2019年至2024年的复合年增长率为15.0% [2] 募集资金用途 - 公司拟将全球发售所得款项净额约9.97亿港元用于以下用途 [3] - 约20.0%将用于品牌价值塑造与传播 [3] - 约20.0%将用于提升全渠道销售网络的深化构建 [3] - 约15.0%将用于加强生产及供应链能力 [3] - 约15.0%将用于技术研发及产品组合开拓 [3] - 约15.0%将用于内生孵化与外延并购双轮驱动 打造品牌矩阵 [3] - 约5.0%将用于运营及信息基础设施数字化、智能化建设 [3] - 约10.0%将用于营运资金及一般公司用途 [3]