新能源汽车购置税政策调整 - 核心观点：新能源汽车购置税政策将于明年1月1日起从全额免征调整为减半征收，最高减税额从每辆3万元降至1.5万元，预计短期内将刺激需求提前释放，长期将推动市场从政策驱动转向价值驱动 [1] 近期市场表现与结构 - 11月新能源汽车产销量分别为188万辆和182.3万辆，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的53.2%，市场占有率进一步上升 [1] 政策影响与行业趋势 - 短期看，政策切换前会形成“末班车效应”，刺激部分购买需求提前释放 [1] - 长期看，新能源汽车市场将从政策驱动转向价值驱动，竞争将更加聚焦于技术和服务 [1] - 新能源汽车购置税新政策将减免资格与技术要求挂钩，不符合标准的车型无法享受优惠，这将加速行业“洗牌”，促进产业提质升级 [2] - 消费者将更加理性，逐渐从依赖政策优惠转向更加关注产品品质、技术性能、残值以及服务体验 [3] 政策建议与车企应对 - 建议车企用好“两新”政策（优化实施），带动更高技术、更节能、更智能的消费 [1] - 车企要在保证产品质量的基础上增强成本控制能力，通过技术创新和服务优化提升产品竞争力 [2] - 车企应强化新能源汽车消费趋势研判，适时推出更符合消费者需求的车型 [2] - 企业将加大研发投入，调整车型定义和技术研发方向，例如插电式(含增程式)混合动力乘用车纯电动续驶里程应满足有条件的等效全电里程不低于100公里 [2] 智能化与电动化发展 - 智能化技术快速发展，正成为推动新能源汽车产业升级的新动力，智能化与电动化相互促进，形成双向驱动的良性循环 [2] - 智能网联汽车作为重点布局的3个万亿元级消费领域之一，有望迎来发展新机遇 [2] - 今年前三季度，具备组合驾驶辅助功能(L2)的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64% [2] 充电基础设施发展 - 充电设施作为新能源汽车产业的关键支撑，其服务能力直接影响消费者购买信心 [3] - 当前充电基础设施仍存在公共充电网络布局不均衡、居住区服务供给不充分等问题 [3] - 根据《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》，到2027年底，全国将建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足超8000万辆电动汽车充电需求，实现充电服务能力翻倍增长 [3] - 补能效率和补能体验将成为消费者购买新能源汽车时的重要考虑因素 [3] 汽车消费与后市场 - 我国汽车以旧换新政策成效显著，今年前11个月汽车以旧换新超1120万辆，为市场带来增量空间，并促进产业加速构建智能网联新生态 [1] - 商务部将推进汽车流通消费改革试点，扩大二手车流通，拓展汽车改装、租赁、赛事、房车露营等汽车后市场，全链条扩大汽车消费 [4]