行业贷款结构转变 - 贷款机构正将业务重心从无抵押贷款转向有抵押贷款 例如黄金贷款 房产抵押贷款 股票抵押贷款等[1] - 从无抵押贷款向有抵押贷款的转变“肯定”已经发生 金价上涨是部分原因[1] - 在中小企业贷款领域 也存在从无抵押贷款向有抵押贷款的转变[2] 无抵押贷款增长放缓 - 在经历行业过热后 无抵押个人贷款增长已放缓[2] - 根据Experian数据 2025年9月 包括信用卡 两轮车 耐用消费品和个人贷款在内的无抵押贷款同比增长9%至18%[4] - 该增长率低于2024年9月观察到的20%至35%的同比增长[4] 银行具体策略与表现 - 印度国家银行已审视业务线并设计了对风险非常敏感的模型 其风险加权资产比例仅为52%至54%[2] - 印度国家银行是个人贷款的最大贷款方 其在该领域的坏账率仅为1%至1.1%[3] - 在汽车贷款领域 印度国家银行客户的平均CIBIL评分高于700 该领域几乎看不到坏账[3] - 银行在过去两个季度黄金贷款组合有所增加[5] 转变驱动因素 - 无抵押贷款 尤其是商业贷款 已退居次要地位[5] - 部分借款人因利率较高而不申请无抵押贷款 转而利用其闲置的珠宝资产获取贷款[5]