潜在投资与合作框架 - 亚马逊正与OpenAI就一笔规模可能超过100亿美元的投资进行谈判 若交易达成 对应的OpenAI估值将高于5000亿美元 [2] - 作为潜在交易条件之一 OpenAI计划开始使用亚马逊自研的Trainium AI服务器芯片 这有助于亚马逊在AI芯片领域挑战英伟达 [2] - 双方还探讨了电商层面的合作可能性 OpenAI希望将ChatGPT打造成购物入口 同时也有意向亚马逊出售企业版ChatGPT [3] OpenAI的资金需求与算力布局 - OpenAI对资金需求巨大 预计未来四年将因服务器建设与人才投入烧掉超过1000亿美元 并计划在2027年前后再融资约900亿美元 [4] - 为支撑AI模型研发与运行 OpenAI已做出多项长期服务器租赁承诺 包括在未来七年内向亚马逊AWS支付380亿美元 并与微软 甲骨文 谷歌 CoreWeave等多家云服务商达成协议 [2][4] - 公司累计融资已超过450亿美元 并在近期一次私募股份交易中被定价为5000亿美元 [4] 行业竞争与战略布局 - 在AI模型商业化层面 由于微软持有OpenAI约27%股权并拥有向云客户销售其模型的独家权利 亚马逊无法直接将OpenAI模型打包销售给自己的云客户 [3] - 亚马逊在自研前沿大模型上进展不顺 因此与OpenAI合作被视为补齐技术生态的关键拼图和在云与AI竞争中争夺话语权的重要下注 [7] - 科技巨头采取多元投资策略 亚马逊和谷歌均已向Anthropic投入数十亿美元 而微软在重注OpenAI后 又投资了其竞争对手Anthropic [5][6] OpenAI的硬件战略 - OpenAI正在加速硬件层面的“去单一依赖” 除了继续使用英伟达芯片 正与博通合作开发自研AI服务器芯片 并已同意采用AMD的芯片方案 [5] - 英伟达本身是OpenAI股东 近期曾公开表示可能向OpenAI投资最高1000亿美元 其中首笔100亿美元与某个建设里程碑挂钩 但该交易尚未最终敲定 [5] - Anthropic将斥资210亿美元采购由博通参与联合设计的谷歌TPU 同时它也使用亚马逊的Trainium芯片 [6] 交易背景与影响 - 本轮接触始于去年10月左右 背景是OpenAI完成了公司结构重组 转为更传统的股份形式为未来上市铺路 [4] - 若亚马逊融资落地 OpenAI可能会顺势启动一轮更大规模的融资 引入更多投资方 [3] - 未来OpenAI将投入数十亿美元自建数据中心 并不排除将部分算力对外出租 [4]