公司概况与市场定位 - 沐曦股份是国内高性能通用GPU产品的领军企业之一 致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 为人工智能计算 通用计算 图形渲染等前沿领域提供高能效 高通用性的算力支撑 [2] - 公司已形成较为完整的产品矩阵 包括面向智算推理场景的曦思N系列GPU 面向训推一体及通用计算的曦云C系列GPU 以及正在研发 布局图形渲染领域的曦彩G系列GPU 产品体系已全面覆盖人工智能计算 通用计算和图形渲染三大核心方向 [3] 首次公开发行详情 - 沐曦股份首次公开发行后总股本约4亿股 发行股票数量为4010万股 占发行后总股本的10.02% 全部为公开发行新股 [2] - 本次发行价格为104.66元/股 对应发行后市值为418.74亿元 [1] - 本次公开发行募集资金总额为41.97亿元 扣除发行费用2.98亿元（不含增值税）后 募集资金净额为38.99亿元 [2] - 募集资金将用于投资新型高性能通用GPU研发及产业化项目 新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目 以及面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目 [2] 发行结构与市场表现 - 本次发行中战略配售760.54万股 占比为18.97% [2] - 由于超购近4500倍 触发回拨机制 回拨机制启动后 网下最终发行数量为2282.91万股 占扣除战略配售后发行数量的70.26% 网上发行966.55万股 占29.74% [2] - 发行价对应公司2024年摊薄后静态市销率为56.35倍 低于同行业可比公司平均水平 [1] - 公司尚未盈利 自上市之日起将纳入科创成长层 [2] 交易数据摘要 - 截至报告时点 公司股价为700.00元 较发行价104.66元上涨568.83% [1] - 公司总市值为2801亿元 [1] - 公司市盈率为-288 市净率为20.83 [1]