公司上市与发行概况 - 沐曦股份将于12月17日登陆科创板，成为国产GPU第二股，由于尚未盈利，上市后将纳入科创成长层 [1] - 公司发行价格为104.66元/股，发行4010万股，占发行后总股本的10.02%，对应市值约为418.74亿元 [3] - 本次发行全部为新股，初始战略配售数量为802万股，扣除发行费用后，预计募集资金净额为38.99亿元，略低于计划募资的39.04亿元 [3] - 公司本次发行价格是年内A股第二只首发百元股，仅次于摩尔线程 [5] 市场热度与中签情况 - 网上发行最终中签率为0.03348913%，即每万名“打新”股民中仅有不到4人中签，比摩尔线程（最终中签率为0.03635054%）更难中签 [5] - 网上投资者缴款认购股份数量为964.52万股，对应认购金额10.09亿元，同时有20349股放弃认购，涉及金额212.97万元 [5] 估值与募资用途对比 - 公司市销率为56.35倍，仅为可比公司摩尔线程IPO时市销率122.51倍的一半 [3][4] - 募集资金主要投向“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”、“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目” [3] - 对比来看，摩尔线程IPO发行7000万股，定价114.28元/股，募集资金净额为75.76亿元，并获得初步有效申购数高达4126倍 [4] 潜在首日表现与盈利测算 - 若市场情绪复刻摩尔线程首日约468.78%的开盘涨幅，公司股价将冲至约595元，中一签（500股）的股民或赚近25万元 [3] - 若以今年以来14只科创板新股上市首日平均涨幅218.92%计算，公司股价或将达到333.78元/股，中一签（500股）的股民或赚11.46万元 [3] 公司产品与团队背景 - 公司创立于2020年9月，团队主要来自AMD，CEO陈维良曾任AMD全球GPU SoC设计总负责人，硬件首席架构师彭莉和软件首席架构师杨建均为AMD前首席架构师及科学家（Fellow） [5] - 公司分别于2023年4月和2024年2月发布了推理专用的N100芯片和训推一体C500芯片，其中C500是目前出货的主力产品 [6] 近期新股市场表现 - 新股市场热度持续，在目前市场高股价标的中，有不少为年内上市新股，如海博思创、矽电股份、影石创新、摩尔线程等 [6] - 12月16日，芯片股昂瑞微登陆科创板，首日涨幅160.11%，按单签500股计算，首日盈利规模近6.65万元，在年内上市新股中位居第二，仅次于摩尔线程 [6] - 根据表格数据，摩尔线程（证券代码688795.SH）首日涨跌幅为425.46%，首发价格为114.28元 [7]