核心观点 - 公司2026财年第二季度业绩稳健，净销售额、调整后每股收益、调整后EBITDA和自由现金流均实现同比增长[3] - 建筑产品部门是增长的主要驱动力，而消费品部门在谨慎的消费环境下表现平稳[3] - 公司宣布签署协议，以约2.05亿美元收购商业金属屋顶夹、配件和改造系统制造商LSI集团，以推进其增长战略[5][14] 财务业绩摘要 - 净销售额：同比增长19.5%（或5340万美元），达到3.275亿美元，主要由建筑产品部门（包括Elgen的贡献）销量增长驱动[4][5] - 净利润：同比下降3%，至2700万美元[4][5] - 调整后净利润：同比增长7%，至3250万美元[5] - 调整后EBITDA：同比增长8%，达到6050万美元[4][5] - 每股收益（稀释）：GAAP每股收益为0.55美元，与去年同期基本持平；调整后每股收益从0.60美元增至0.65美元[4][5] - 经营现金流：同比增长5%，达到5150万美元[5] - 自由现金流：同比增长15%，达到3910万美元[5] 部门业绩 - 消费品部门： - 净销售额为1.199亿美元，同比增长320万美元（2.7%），主要受有利的产品组合推动，部分被销量下降所抵消[12] - 调整后EBITDA基本持平，为1530万美元，有利的产品组合影响被较高的转化成本和略低的销量所抵消[12] - 建筑产品部门： - 净销售额为2.075亿美元，同比增长5020万美元（31.9%），主要受整体销量增长（包括Elgen的贡献）推动[13] - 调整后EBITDA增长580万美元，达到5300万美元，主要得益于全资业务的销量增长，部分被较低的权益收入贡献所抵消[13] 资产负债表与资本配置 - 现金状况：季度末现金为1.803亿美元，较2025年5月31日减少6980万美元，主要由于收购Elgen[10] - 债务状况：总债务为3.053亿美元，全部为长期债务，较2025年5月31日增加240万美元，主要由于欧元计价票据的重新计量[11] - 循环信贷额度：截至2025年11月30日，公司未使用其循环信贷额度，仍有5亿美元可用额度[11] - 资本支出：本季度资本支出为1240万美元，其中580万美元用于持续的设施现代化项目[10] - 股东回报： - 本季度以1370万美元回购了25万股普通股，公司股票回购授权中剩余501.5万股[5] - 宣布季度股息为每股0.19美元，将于2026年3月27日支付给2026年3月13日登记在册的股东[5] 重要交易与战略举措 - 收购Elgen：于2025年6月18日完成收购，并贡献于本季度建筑产品部门的销售增长[6] - 出售SES合资企业权益：于2025年10月16日处置了其在可持续能源解决方案合资企业复合材料业务中49%的权益，并确认了相关证券的市价损失，导致杂项费用不利变动420万美元[7] - 收购LSI集团：于2025年12月16日签署协议，以约2.05亿美元收购LSI集团，交易预计于2026年1月完成，尚需监管批准和其他惯例成交条件[5][14] 其他财务项目 - 权益收入：同比下降540万美元，至2910万美元，主要由于ClarkDietrich的贡献下降560万美元，部分被WAVE贡献增长170万美元所抵消[8] - 所得税费用：为880万美元，低于去年同期的910万美元，下降原因是税前利润降低，本季度有效税率估计为24.1%，与去年同期持平[9]