公司上市与资本结构 - 沐曦股份于A股上市，发行价为104.66元/股，发行后市值约418.74亿元 [1] - IPO前公司历经13次融资，累计募资126.4亿元，股东包括国调基金、上海科创基金、红杉中国等超百家机构 [1] - 南京国资通过“合作基金”模式深度绑定公司，未直接现身股东行列 [1] 南京国资的投资策略与布局 - 南京浦口区通过“和利国信智芯”基金为沐曦股份提供天使轮融资在内的1.53亿元资金，并成功将公司研发中心落户南京 [1] - 南京浦口区通过“浦口高科”基金完成3000万元的满额政策性跟进投资 [1][5] - 通过上述基金平台，南京浦口区对沐曦股份的间接持股比例已超过1%，按发行价计算持股市值超4亿元 [5] - 南京江北新区也通过其他基金载体参与公司第4次及第12次融资，合计出资1.23亿元，对应股权账面价值达4.2亿元 [7] 公司创立背景与早期发展 - 公司于2020年9月在上海张江科学城注册成立，创始团队以曾任AMD高级总监的陈维良为首，成员均长期任职于AMD，技术积淀深厚 [2] - 成立后不久，于2020年10月22日在南京浦口区成立第一家全资子公司“沐曦集成电路（南京）有限公司” [3] - 公司首轮7000万元融资于2020年10月28日敲定，由和利国信智芯领投5000万元 [3] 主要投资方与投资详情 - 和利国信智芯基金累计投资沐曦股份1.53亿元，持有公司3.59%股权，成为第一大外部股东，按发行价计算持股市值高达15亿元 [4] - 红杉中国通过旗下基金累计投资沐曦股份1.53亿元，持有1250万股股权 [8] - 经纬创投通过多只基金累计为沐曦股份注入超7.5亿元资金 [9] - 国调基金在第5次增资中以2亿元领投，持有704万股股权，按发行价计算股权价值超过7亿元 [9] - 国调基金同时也是和利国信智芯基金的第三大出资人，持有17.88%的份额 [10] 区域产业发展与资本招商成效 - 南京浦口区通过政府引导基金和“合作基金”模式进行资本招商，浦口高科投资累计出资18只基金，认缴规模99亿元，撬动子基金总规模近250亿元，被投项目超500个，其中半导体项目超180个 [6] - 南京沐曦子公司经过5年发展已组建近百人团队，2024年实现营收1.76亿元，在沐曦股份所有子公司中营收规模位居首位 [6] - 南京政府通过基金投资模式实现了国有资本保值增值，并推动了集成电路等硬科技产业在区域内集聚发展 [7] 行业政策与资本环境 - 2020年7月，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，为产业发展锚定方向 [2] - 南京浦口区于2020年11月发布对应政策，明确对获得股权融资的企业给予最高不超过3000万元的跟进投资 [2] - 2020年，南京政府接洽了240余家管理机构，审议通过26只基金，以有限国资撬动近千亿元社会资本投向战略性新兴产业 [4] - 成立仅1年，沐曦股份在5次融资中从超20家机构获得超12.89亿元启动资金 [10]