政策背景与核心目标 - 中央经济工作会议明确要求引导金融机构加力支持扩大内需，商务部、中国人民银行、金融监管总局为此联合印发《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》，提出11条具体政策措施[1] - 政策旨在通过打通商务场景资源与金融服务能力的对接通道，形成政策合力，进一步释放消费潜力，标志着提振消费政策从短期刺激向长期性、系统性主线转变[1] - 政策目标是构建一个由商务政策引导、金融服务支撑、多方主体参与的良性消费生态，将提振消费部署转化为系统、可操作、鼓励创新的协同行动框架[1] 政策内容与具体措施 - 《通知》从深化商务和金融系统协作、加大消费重点领域金融支持、扩大政金企对接合作三方面提出11条措施[1] - 在深化系统协作方面，要求地方有关部门加强沟通协作，健全合作机制，强化财政资金、信贷资金与社会资本合力，细化实施细则[3] - 在扩大政金企合作方面，鼓励开展多层次、多渠道、多样化的促消费活动和信息共享，做好精准对接服务，用足用好政策红利[5] - 政策坚持系统思维，加强商务与金融系统常态化沟通，并坚持因地制宜，鼓励地方和金融机构结合实际细化支持举措[5] 重点支持的五大消费领域 - 《通知》中“加大消费重点领域金融支持”的内容占5条，明确瞄准五大重点领域：升级商品消费、扩大服务消费、培育新型消费、创新多元化消费场景、助力消费帮扶[5] - 鼓励金融机构围绕上述五大重点领域，优化金融产品服务，提高对商品和服务消费的适配性，支持消费新业态新模式新场景建设[5] - 2024年以来国家围绕服务消费构建“1+N”政策体系，其中央行专门设立5000亿元服务消费与养老再贷款[6] 金融机构的实践与行动 - 建设银行启动以“提振消费扩内需，消费金融在行动”为主题的消费金融专项行动，加大对重点消费领域市场经营主体、消费基础设施及商贸流通体系的信贷支持[7] - 交通银行围绕小微企业与个体工商户经营需求，打造“3+2N”个人经营贷产品体系[7] - 中信银行自2025年9月1日起开展对自营个人消费贷款的财政贴息工作，截至三季度末，符合贴息标准的贷款达2.52亿元，可贴息客户2175户[7] - 宁波银行利用区域经济熟悉优势，将服务下沉覆盖“长尾客户”和小微商户，并通过手机银行APP嵌入消费场景提供“一站式”融资服务[8] 地方层面的政策落地与协同 - 2025年12月，央行湖南省分行联合多部门印发《关于金融支持湖南省提振和扩大消费的通知》，提出11条具体举措[4] - 2025年11月，央行北京市分行等12部门联合出台《关于金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》，提出18项具体措施[4] - 12月以来，四川、贵州、重庆相继发布省级个人消费贷贴息实施细则，贵阳银行、贵州银行等区域银行同步开启业务受理[7] 政策效果与未来方向 - 实证研究表明，引入消费金融产品后，借款人消费金额提升16%至30%，合作商户销售额提升约40%[6] - 未来提振消费、扩大内需政策应更加注重系统性协同，并在多个领域挖掘增长空间[4] - 建议金融机构从政策、场景等多维协同、科技赋能与生态融合等方面系统发力，例如主动对接财政贴息、风险补偿等工具，深化与消费生态合作，依托大数据与人工智能提升服务能力[8] - 金融管理部门和金融机构应继续在风险可控前提下，积极稳妥发展消费金融，从优化信贷供给、深耕消费场景、提升服务质效三方面加力支持服务消费扩容提质[8]